麥剛的“眼光”部分得益于其早年留學美國期間的“啟蒙者”——硅谷知名風險投資人Tim Draper。

作者：Weilin，PANews

潮玩品牌泡泡瑪特的火爆出圈，讓它的第一位天使投資人麥剛再度成為市場熱議的焦點。2012年夏天，麥剛在見到泡泡瑪特創(chuàng)始人王寧五天后，就投資了這家公司。作為泡泡瑪特的第一位天使投資人，麥剛見證了它從北京一間簡陋的民宅出發(fā)一路走向香港上市。

事實上，麥剛的“眼光”部分得益于其早年留學美國期間的“啟蒙者”——硅谷知名風險投資人Tim Draper。麥剛在1998年投身中國創(chuàng)投界，參與創(chuàng)辦了上海浦東科創(chuàng)，之后留學美國，在UCLA讀書期間獲得創(chuàng)業(yè)大賽第一名，因此與硅谷創(chuàng)投界教父Tim Draper結緣進入硅谷創(chuàng)投行業(yè)。2005年與Tim Draper共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)工場VenturesLab。

Tim Draper 被譽為“風險投資之父”，他所投資的項目推動了當今市場上一些最具創(chuàng)新性的進展，包括Skype、百度、Hotmail、特斯拉等，同時Tim Draper也是比特幣的早期堅定信仰者。

家族傳承與硅谷基因：第三代投資家的延續(xù)

Draper出身于一個擁有風險投資和政治背景的家族，是這一家族第三代的傳人。他的父親是Draper & Johnson投資公司的創(chuàng)始人，曾擔任美國進出口銀行的主席兼總裁。1994年，Draper的父親從公職重返投資圈，與他人聯(lián)合成立Draper International，這是第一只專注投資印度企業(yè)的美國VC基金。

而Tim Draper的祖父William Henry Draper Jr.于1958年創(chuàng)辦了風險投資公司Draper, Gaither and Anderson，創(chuàng)建了今天VC的基本規(guī)則，包括管理費以及所投資公司退出后的項目分成。Draper的祖父還曾任美國首任北約大使。

在這樣一個兼具金融與政治背景的家庭中，Draper很早便展現(xiàn)出與眾不同的視角。他曾就讀于菲利普斯學院安多佛分校，隨后進入斯坦福大學，于1980年獲得電子工程學士學位。1984年，他又從哈佛商學院獲得MBA學位。

1985年，Tim Draper創(chuàng)辦了Draper Fisher Jurvetson（DFJ），隨后更拓展出Draper Venture Network、Draper University等多個創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)業(yè)教育平臺。

Tim Draper最知名的投資項目包括百度、Hotmail、Skype、特斯拉、SpaceX、AngelList、Twitter、Coinbase、Robinhood、Twitch等。

在2000年代初境外資本普遍撤出中國之時，Draper則選擇留守，并最終通過DFJ成功押中百度。他也是最早進入中國風投行業(yè)的硅谷人物之一。在2005年，他與麥剛等人共同發(fā)起了“創(chuàng)業(yè)工場”（VenturesLab），成為中國創(chuàng)業(yè)生態(tài)的重要參與者，在加密領域創(chuàng)業(yè)工場也成為OKX的天使投資人。

2018年，Tim Draper創(chuàng)辦的知名大學Draper University通過中國的一家叫做dCamp的訓練營，在北京中關村設立基地培養(yǎng)區(qū)塊鏈人才，吸引了眾多加密OG參與。

Draper也參與投資了一些早期的加密項目，比如以太坊、Coinbase、Ledger、Bancor、Arkham、Ark、Merzo、Propy等。

結緣比特幣：從4萬枚比特幣“消失”到堅定信仰者

如今，Tim Draper的投資足跡在加密領域可謂無處不在。不過，相較于2014至2020年，Tim Draper近幾年在加密領域的投資沒有之前頻繁，他在公開場合主要是推廣比特幣。

Tim Draper對比特幣的關注始于2011年，彼時比特幣剛誕生兩年。他通過投資人Joel Yarmon結識了CoinLab創(chuàng)始人Peter Vincennes。Coinlab后來成為一家專注于比特幣的創(chuàng)新公司和礦工，并且還是當時最大的交易所Mt.Gox（門頭溝）在美國的合伙伙伴。當時這個概念聽起來有點遙遠，但他很感興趣，便對這家公司做了一點小額投資。隨后Draper問是否能幫他購買價值25萬美元的比特幣。那時比特幣的價格大約是6美元一枚。Peter幫他買了一些，并存儲在Mt.Gox 中。Peter還表示，會用一部分錢購買來自礦機廠商 Butterfly Labs 的 ASIC 高速挖礦芯片，以更低成本挖到更多比特幣。

接下來發(fā)生了兩件事，使得原本應該獲得的大約4萬枚比特幣“消失”了。首先，挖礦芯片被延遲發(fā)貨。Butterfly Labs沒有如約將芯片發(fā)給 Peter，而是自己用芯片挖了幾個月的比特幣，直到后來才發(fā)貨。而在這幾個月里，更多礦工進入市場，挖到比特幣的概率也大大降低。當 Peter 最終收到芯片時，Draper和伙伴已經(jīng)錯過了最好的挖礦窗口。更糟的是，Peter 將他挖到的比特幣保存在由Mt. Gox控制的錢包中，而這些比特幣最終隨著Mt. Gox 被盜不翼而飛，他也因此成為門頭溝的最大債權人之一。

然而，這次損失非但沒有打擊Draper的信心，反而激發(fā)了他對比特幣系統(tǒng)韌性的敬意——盡管遭遇重大盜竊事件，比特幣僅下跌約20%，且依舊活躍交易。

Draper意識到，這種新型數(shù)字貨幣的需求如此之強，哪怕遭遇巨額盜竊，它依舊能持續(xù)發(fā)展，甚至有可能為我們提供一種全新的交易、儲值和轉賬方式。社會對比特幣的需求之強烈，以至于大家愿意容忍重大失誤與欺詐，只為擁有這樣一個無摩擦、全球通用的貨幣系統(tǒng)。

2014年，美國法警局（US Marshall’s Office）在沒收了絲綢之路的比特幣后，將其中的三萬多枚拿出來拍賣。Draper把這看作是彌補損失的機會?？偣灿?1名投標人參與，每個投標人可以在九個區(qū)塊（每個約 4000 枚比特幣）中選擇出價。當時比特幣的市場價為每枚 618 美元。最后一刻，Draper決定出一個高于市場價的價格，出價為 632 美元，結果贏得了全部九個區(qū)塊。

Draper很快意識到，他可以用這些比特幣做一些有意義的事——比如推動比特幣在發(fā)展中國家的普及。在這些國家，人們普遍對本國貨幣缺乏信心，很多時候是因為政府濫印鈔票自肥，導致腐敗加劇、通貨膨脹惡化。更糟糕的是，這些國家的低收入者根本無法被銀行接納，銀行認為他們“不可銀行化”（unbankable）。這些人，就是全球約 30 億的“無銀行賬戶者”（the unbanked），而比特幣可能是他們的解決方案。

預測2025年比特幣漲至25萬美元，“比特幣將取代美元”

在Tim Draper看來，比特幣的優(yōu)勢非常明顯：

1）它是一種全球通用、無須政府干預的貨幣；

2）它是一種無需存儲貴金屬或藝術品即可保值的方式；

3）它是無摩擦的貨幣，可以根據(jù)合同自動流轉，而無需律師或會計的解釋與介入。

他認為，比特幣及其底層技術區(qū)塊鏈，是推動人類進步的引擎。美國當初明智地未對互聯(lián)網(wǎng)施加監(jiān)管，讓一大批互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者在美國落地，最終造就了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的繁榮。今天，如果在比特幣監(jiān)管上也能采取同樣的“輕觸式”策略，將繼續(xù)吸引創(chuàng)新者留在美國。

今年5月，在數(shù)周內，Tim Draper不斷表示美元正快速變得毫無價值，并力推比特幣作為替代方案。他以或許最直白的方式再次重申了這一觀點。“美元正在走向滅絕，”他在社交平臺X上表示，“隨著美元貶值，人們將爭相花掉它。”相比之下，Draper認為人們將會轉向比特幣尋求安全保障。

“零售商很快會更偏好比特幣，”他說，“當這種情況發(fā)生時，人們就會開始使用比特幣進行消費。”他的最新表態(tài)是回應比特幣金融服務公司Swan關于“比特幣究竟是價值儲存工具，還是支付媒介”的再度爭論。

Draper認為，比特幣作為支付媒介的普及可能會更早實現(xiàn)。他在5月告訴 CoinDesk，預計在10年內，比特幣將取代美元成為全球儲備貨幣。屆時，他甚至預測，比特幣“相較美元將價值無窮大”。不過在短期內，他預計比特幣將在2025年達到25萬美元的價格。

Draper對美元越來越悲觀的原因之一，是因為美元指數(shù)（DXY）今年表現(xiàn)不佳，反映出市場對美元信心的下降。他指出，美元指數(shù)的疲軟與全球對特朗普總統(tǒng)貿易政策的擔憂情緒有關。

投資哲學：周期定為5到10年，熱情優(yōu)先于數(shù)據(jù)

作為風險投資人，Draper也在一次對外采訪中，總結過自己的六條核心投資理念：

不要在早期對單個公司投入太多資金：Draper 見過很多投資者犯的最大錯誤之一，就是“在最開始投資的幾家公司上投入過多資金……不要投入你‘以為自己想投’的那么多，因為你之后很可能會遇到資金緊張。”他建議，只投入你原本打算金額的一半到六分之一，因為很有可能這家公司之后還會需要多次融資。當公司發(fā)展良好時，你要確保自己還有資金可以繼續(xù)支持，去鼓勵這些“贏家”。

投資周期設定為5到10年：有些投資需要很長時間才能兌現(xiàn)，他提醒不要被過長周期的項目困住。他的建議是：“我不會考慮太遙遠的未來……你應該從5到10年這個時間范圍來進行思考。”

不要把自己的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗投射到別人身上：如果你是一個成功創(chuàng)業(yè)者，現(xiàn)在開始投資別人，很容易把自己的經(jīng)歷和性格強加給那些來融資的人。他提醒說：“你一開始可能會想，‘嘿，我能做到，別人也能。’你會開始隨便撒錢。你會以為所有人都像你一樣，也能做到你做過的事。但現(xiàn)實不是這樣的。你必須冷靜下來，真正思考這個人是否真的愿意為成功做出你曾經(jīng)做過的那些犧牲。”

關注使命，而非金錢：在早期投資階段，千萬不要以“我能賺多少錢”為出發(fā)點。Draper說：“如果你是想著‘我能因此賺錢’才開始的……那最好還是別做了。你應該為了使命而投資。如果你能真正認同對方的使命，你說，‘我喜歡這個使命，我喜歡它將改變世界的方式，那我愿意加入’，那樣的投資才是更健康的。”

投資要看“熱情”，不是“數(shù)據(jù)”：融資路演時，曾經(jīng)有一位創(chuàng)業(yè)者開始向他展示那些財務模型時，Draper顯得有些冷漠、不感興趣。這位創(chuàng)業(yè)者一度以為正在失去他這個潛在投資人。在一次中場休息后，他和合伙人調整了策略，重新回到會議室，開始真誠地談我們對行業(yè)現(xiàn)狀的不滿，以及我們公司希望帶來的變革。當我后來提起這段經(jīng)歷時，Draper 回應說：“你們可能說對了。我在尋找熱情。”

結語

時至今日，在比特幣仍在有時被質疑為“泡沫”時，Tim Draper已率先“all in”；在主流資本仍審慎觀望Web3時，他已經(jīng)在為下一個時代培養(yǎng)人才、建設基礎設施、投資愿景者。他并不把自己視為投機者，而是變革的推動者。

或許在泡泡瑪特投資人麥剛的眼中，Draper不僅是啟蒙者，更是一個“在資本寒冬中仍點燃星星之火”的人。

他的行動繼續(xù)發(fā)酵。比特幣是否會真的替代美元，無法斷言，但可以肯定的是：Tim Draper已將他的全部投入，押在那個可能發(fā)生的世界上。

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