麥剛的“眼光”部分得益于其早年留學(xué)美國(guó)期間的“啟蒙者”——硅谷知名風(fēng)險(xiǎn)投資人Tim Draper。

作者：Weilin，PANews

潮玩品牌泡泡瑪特的火爆出圈，讓它的第一位天使投資人麥剛再度成為市場(chǎng)熱議的焦點(diǎn)。2012年夏天，麥剛在見(jiàn)到泡泡瑪特創(chuàng)始人王寧五天后，就投資了這家公司。作為泡泡瑪特的第一位天使投資人，麥剛見(jiàn)證了它從北京一間簡(jiǎn)陋的民宅出發(fā)一路走向香港上市。

事實(shí)上，麥剛的“眼光”部分得益于其早年留學(xué)美國(guó)期間的“啟蒙者”——硅谷知名風(fēng)險(xiǎn)投資人Tim Draper。麥剛在1998年投身中國(guó)創(chuàng)投界，參與創(chuàng)辦了上海浦東科創(chuàng)，之后留學(xué)美國(guó)，在UCLA讀書(shū)期間獲得創(chuàng)業(yè)大賽第一名，因此與硅谷創(chuàng)投界教父Tim Draper結(jié)緣進(jìn)入硅谷創(chuàng)投行業(yè)。2005年與Tim Draper共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)工場(chǎng)VenturesLab。

Tim Draper 被譽(yù)為“風(fēng)險(xiǎn)投資之父”，他所投資的項(xiàng)目推動(dòng)了當(dāng)今市場(chǎng)上一些最具創(chuàng)新性的進(jìn)展，包括Skype、百度、Hotmail、特斯拉等，同時(shí)Tim Draper也是比特幣的早期堅(jiān)定信仰者。

家族傳承與硅谷基因：第三代投資家的延續(xù)

Draper出身于一個(gè)擁有風(fēng)險(xiǎn)投資和政治背景的家族，是這一家族第三代的傳人。他的父親是Draper & Johnson投資公司的創(chuàng)始人，曾擔(dān)任美國(guó)進(jìn)出口銀行的主席兼總裁。1994年，Draper的父親從公職重返投資圈，與他人聯(lián)合成立Draper International，這是第一只專注投資印度企業(yè)的美國(guó)VC基金。

而Tim Draper的祖父William Henry Draper Jr.于1958年創(chuàng)辦了風(fēng)險(xiǎn)投資公司Draper, Gaither and Anderson，創(chuàng)建了今天VC的基本規(guī)則，包括管理費(fèi)以及所投資公司退出后的項(xiàng)目分成。Draper的祖父還曾任美國(guó)首任北約大使。

在這樣一個(gè)兼具金融與政治背景的家庭中，Draper很早便展現(xiàn)出與眾不同的視角。他曾就讀于菲利普斯學(xué)院安多佛分校，隨后進(jìn)入斯坦福大學(xué)，于1980年獲得電子工程學(xué)士學(xué)位。1984年，他又從哈佛商學(xué)院獲得MBA學(xué)位。

1985年，Tim Draper創(chuàng)辦了Draper Fisher Jurvetson（DFJ），隨后更拓展出Draper Venture Network、Draper University等多個(gè)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)業(yè)教育平臺(tái)。

Tim Draper最知名的投資項(xiàng)目包括百度、Hotmail、Skype、特斯拉、SpaceX、AngelList、Twitter、Coinbase、Robinhood、Twitch等。

在2000年代初境外資本普遍撤出中國(guó)之時(shí)，Draper則選擇留守，并最終通過(guò)DFJ成功押中百度。他也是最早進(jìn)入中國(guó)風(fēng)投行業(yè)的硅谷人物之一。在2005年，他與麥剛等人共同發(fā)起了“創(chuàng)業(yè)工場(chǎng)”（VenturesLab），成為中國(guó)創(chuàng)業(yè)生態(tài)的重要參與者，在加密領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)工場(chǎng)也成為OKX的天使投資人。

2018年，Tim Draper創(chuàng)辦的知名大學(xué)Draper University通過(guò)中國(guó)的一家叫做dCamp的訓(xùn)練營(yíng)，在北京中關(guān)村設(shè)立基地培養(yǎng)區(qū)塊鏈人才，吸引了眾多加密OG參與。

Draper也參與投資了一些早期的加密項(xiàng)目，比如以太坊、Coinbase、Ledger、Bancor、Arkham、Ark、Merzo、Propy等。

結(jié)緣比特幣：從4萬(wàn)枚比特幣“消失”到堅(jiān)定信仰者

如今，Tim Draper的投資足跡在加密領(lǐng)域可謂無(wú)處不在。不過(guò)，相較于2014至2020年，Tim Draper近幾年在加密領(lǐng)域的投資沒(méi)有之前頻繁，他在公開(kāi)場(chǎng)合主要是推廣比特幣。

Tim Draper對(duì)比特幣的關(guān)注始于2011年，彼時(shí)比特幣剛誕生兩年。他通過(guò)投資人Joel Yarmon結(jié)識(shí)了CoinLab創(chuàng)始人Peter Vincennes。Coinlab后來(lái)成為一家專注于比特幣的創(chuàng)新公司和礦工，并且還是當(dāng)時(shí)最大的交易所Mt.Gox（門(mén)頭溝）在美國(guó)的合伙伙伴。當(dāng)時(shí)這個(gè)概念聽(tīng)起來(lái)有點(diǎn)遙遠(yuǎn)，但他很感興趣，便對(duì)這家公司做了一點(diǎn)小額投資。隨后Draper問(wèn)是否能幫他購(gòu)買價(jià)值25萬(wàn)美元的比特幣。那時(shí)比特幣的價(jià)格大約是6美元一枚。Peter幫他買了一些，并存儲(chǔ)在Mt.Gox 中。Peter還表示，會(huì)用一部分錢購(gòu)買來(lái)自礦機(jī)廠商 Butterfly Labs 的 ASIC 高速挖礦芯片，以更低成本挖到更多比特幣。

接下來(lái)發(fā)生了兩件事，使得原本應(yīng)該獲得的大約4萬(wàn)枚比特幣“消失”了。首先，挖礦芯片被延遲發(fā)貨。Butterfly Labs沒(méi)有如約將芯片發(fā)給 Peter，而是自己用芯片挖了幾個(gè)月的比特幣，直到后來(lái)才發(fā)貨。而在這幾個(gè)月里，更多礦工進(jìn)入市場(chǎng)，挖到比特幣的概率也大大降低。當(dāng) Peter 最終收到芯片時(shí)，Draper和伙伴已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了最好的挖礦窗口。更糟的是，Peter 將他挖到的比特幣保存在由Mt. Gox控制的錢包中，而這些比特幣最終隨著Mt. Gox 被盜不翼而飛，他也因此成為門(mén)頭溝的最大債權(quán)人之一。

然而，這次損失非但沒(méi)有打擊Draper的信心，反而激發(fā)了他對(duì)比特幣系統(tǒng)韌性的敬意——盡管遭遇重大盜竊事件，比特幣僅下跌約20%，且依舊活躍交易。

Draper意識(shí)到，這種新型數(shù)字貨幣的需求如此之強(qiáng)，哪怕遭遇巨額盜竊，它依舊能持續(xù)發(fā)展，甚至有可能為我們提供一種全新的交易、儲(chǔ)值和轉(zhuǎn)賬方式。社會(huì)對(duì)比特幣的需求之強(qiáng)烈，以至于大家愿意容忍重大失誤與欺詐，只為擁有這樣一個(gè)無(wú)摩擦、全球通用的貨幣系統(tǒng)。

2014年，美國(guó)法警局（US Marshall’s Office）在沒(méi)收了絲綢之路的比特幣后，將其中的三萬(wàn)多枚拿出來(lái)拍賣。Draper把這看作是彌補(bǔ)損失的機(jī)會(huì)。總共有31名投標(biāo)人參與，每個(gè)投標(biāo)人可以在九個(gè)區(qū)塊（每個(gè)約 4000 枚比特幣）中選擇出價(jià)。當(dāng)時(shí)比特幣的市場(chǎng)價(jià)為每枚 618 美元。最后一刻，Draper決定出一個(gè)高于市場(chǎng)價(jià)的價(jià)格，出價(jià)為 632 美元，結(jié)果贏得了全部九個(gè)區(qū)塊。

Draper很快意識(shí)到，他可以用這些比特幣做一些有意義的事——比如推動(dòng)比特幣在發(fā)展中國(guó)家的普及。在這些國(guó)家，人們普遍對(duì)本國(guó)貨幣缺乏信心，很多時(shí)候是因?yàn)檎疄E印鈔票自肥，導(dǎo)致腐敗加劇、通貨膨脹惡化。更糟糕的是，這些國(guó)家的低收入者根本無(wú)法被銀行接納，銀行認(rèn)為他們“不可銀行化”（unbankable）。這些人，就是全球約 30 億的“無(wú)銀行賬戶者”（the unbanked），而比特幣可能是他們的解決方案。

預(yù)測(cè)2025年比特幣漲至25萬(wàn)美元，“比特幣將取代美元”

在Tim Draper看來(lái)，比特幣的優(yōu)勢(shì)非常明顯：

1）它是一種全球通用、無(wú)須政府干預(yù)的貨幣；

2）它是一種無(wú)需存儲(chǔ)貴金屬或藝術(shù)品即可保值的方式；

3）它是無(wú)摩擦的貨幣，可以根據(jù)合同自動(dòng)流轉(zhuǎn)，而無(wú)需律師或會(huì)計(jì)的解釋與介入。

他認(rèn)為，比特幣及其底層技術(shù)區(qū)塊鏈，是推動(dòng)人類進(jìn)步的引擎。美國(guó)當(dāng)初明智地未對(duì)互聯(lián)網(wǎng)施加監(jiān)管，讓一大批互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者在美國(guó)落地，最終造就了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮。今天，如果在比特幣監(jiān)管上也能采取同樣的“輕觸式”策略，將繼續(xù)吸引創(chuàng)新者留在美國(guó)。

今年5月，在數(shù)周內(nèi)，Tim Draper不斷表示美元正快速變得毫無(wú)價(jià)值，并力推比特幣作為替代方案。他以或許最直白的方式再次重申了這一觀點(diǎn)。“美元正在走向滅絕，”他在社交平臺(tái)X上表示，“隨著美元貶值，人們將爭(zhēng)相花掉它。”相比之下，Draper認(rèn)為人們將會(huì)轉(zhuǎn)向比特幣尋求安全保障。

“零售商很快會(huì)更偏好比特幣，”他說(shuō)，“當(dāng)這種情況發(fā)生時(shí)，人們就會(huì)開(kāi)始使用比特幣進(jìn)行消費(fèi)。”他的最新表態(tài)是回應(yīng)比特幣金融服務(wù)公司Swan關(guān)于“比特幣究竟是價(jià)值儲(chǔ)存工具，還是支付媒介”的再度爭(zhēng)論。

Draper認(rèn)為，比特幣作為支付媒介的普及可能會(huì)更早實(shí)現(xiàn)。他在5月告訴 CoinDesk，預(yù)計(jì)在10年內(nèi)，比特幣將取代美元成為全球儲(chǔ)備貨幣。屆時(shí)，他甚至預(yù)測(cè)，比特幣“相較美元將價(jià)值無(wú)窮大”。不過(guò)在短期內(nèi)，他預(yù)計(jì)比特幣將在2025年達(dá)到25萬(wàn)美元的價(jià)格。

Draper對(duì)美元越來(lái)越悲觀的原因之一，是因?yàn)槊涝笖?shù)（DXY）今年表現(xiàn)不佳，反映出市場(chǎng)對(duì)美元信心的下降。他指出，美元指數(shù)的疲軟與全球?qū)μ乩势湛偨y(tǒng)貿(mào)易政策的擔(dān)憂情緒有關(guān)。

投資哲學(xué)：周期定為5到10年，熱情優(yōu)先于數(shù)據(jù)

作為風(fēng)險(xiǎn)投資人，Draper也在一次對(duì)外采訪中，總結(jié)過(guò)自己的六條核心投資理念：

不要在早期對(duì)單個(gè)公司投入太多資金：Draper 見(jiàn)過(guò)很多投資者犯的最大錯(cuò)誤之一，就是“在最開(kāi)始投資的幾家公司上投入過(guò)多資金……不要投入你‘以為自己想投’的那么多，因?yàn)槟阒蠛芸赡軙?huì)遇到資金緊張。”他建議，只投入你原本打算金額的一半到六分之一，因?yàn)楹苡锌赡苓@家公司之后還會(huì)需要多次融資。當(dāng)公司發(fā)展良好時(shí)，你要確保自己還有資金可以繼續(xù)支持，去鼓勵(lì)這些“贏家”。

投資周期設(shè)定為5到10年：有些投資需要很長(zhǎng)時(shí)間才能兌現(xiàn)，他提醒不要被過(guò)長(zhǎng)周期的項(xiàng)目困住。他的建議是：“我不會(huì)考慮太遙遠(yuǎn)的未來(lái)……你應(yīng)該從5到10年這個(gè)時(shí)間范圍來(lái)進(jìn)行思考。”

不要把自己的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)投射到別人身上：如果你是一個(gè)成功創(chuàng)業(yè)者，現(xiàn)在開(kāi)始投資別人，很容易把自己的經(jīng)歷和性格強(qiáng)加給那些來(lái)融資的人。他提醒說(shuō)：“你一開(kāi)始可能會(huì)想，‘嘿，我能做到，別人也能。’你會(huì)開(kāi)始隨便撒錢。你會(huì)以為所有人都像你一樣，也能做到你做過(guò)的事。但現(xiàn)實(shí)不是這樣的。你必須冷靜下來(lái)，真正思考這個(gè)人是否真的愿意為成功做出你曾經(jīng)做過(guò)的那些犧牲。”

關(guān)注使命，而非金錢：在早期投資階段，千萬(wàn)不要以“我能賺多少錢”為出發(fā)點(diǎn)。Draper說(shuō)：“如果你是想著‘我能因此賺錢’才開(kāi)始的……那最好還是別做了。你應(yīng)該為了使命而投資。如果你能真正認(rèn)同對(duì)方的使命，你說(shuō)，‘我喜歡這個(gè)使命，我喜歡它將改變世界的方式，那我愿意加入’，那樣的投資才是更健康的。”

投資要看“熱情”，不是“數(shù)據(jù)”：融資路演時(shí)，曾經(jīng)有一位創(chuàng)業(yè)者開(kāi)始向他展示那些財(cái)務(wù)模型時(shí)，Draper顯得有些冷漠、不感興趣。這位創(chuàng)業(yè)者一度以為正在失去他這個(gè)潛在投資人。在一次中場(chǎng)休息后，他和合伙人調(diào)整了策略，重新回到會(huì)議室，開(kāi)始真誠(chéng)地談我們對(duì)行業(yè)現(xiàn)狀的不滿，以及我們公司希望帶來(lái)的變革。當(dāng)我后來(lái)提起這段經(jīng)歷時(shí)，Draper 回應(yīng)說(shuō)：“你們可能說(shuō)對(duì)了。我在尋找熱情。”

結(jié)語(yǔ)

時(shí)至今日，在比特幣仍在有時(shí)被質(zhì)疑為“泡沫”時(shí)，Tim Draper已率先“all in”；在主流資本仍審慎觀望Web3時(shí)，他已經(jīng)在為下一個(gè)時(shí)代培養(yǎng)人才、建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施、投資愿景者。他并不把自己視為投機(jī)者，而是變革的推動(dòng)者。

或許在泡泡瑪特投資人麥剛的眼中，Draper不僅是啟蒙者，更是一個(gè)“在資本寒冬中仍點(diǎn)燃星星之火”的人。

他的行動(dòng)繼續(xù)發(fā)酵。比特幣是否會(huì)真的替代美元，無(wú)法斷言，但可以肯定的是：Tim Draper已將他的全部投入，押在那個(gè)可能發(fā)生的世界上。

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