在交易的世界里，情緒的沖動(dòng)往往是毀滅性的。永遠(yuǎn)不要在情緒激動(dòng)時(shí)打破你的交易規(guī)則或偏離計(jì)劃。因?yàn)楫?dāng)情緒失控時(shí)，理性的判斷力會(huì)隨之消失，而規(guī)則和計(jì)劃正是為了在混亂中保持冷靜而存在的。正如一句古老的交易箴言所說：計(jì)劃交易，按計(jì)劃交易。紀(jì)律就是在困難時(shí)仍然堅(jiān)持正確的事情。

永遠(yuǎn)不要過度加倉(cāng)。一旦倉(cāng)位過大，你的理性就會(huì)被情緒吞噬。即使你的判斷是對(duì)的，過度加倉(cāng)導(dǎo)致爆倉(cāng)是最快的毀滅之路。記住，市場(chǎng)不會(huì)因?yàn)槟阃度敫喽鴮?duì)你更寬容，相反，它會(huì)無(wú)情地放大你的虧損?？刂苽}(cāng)位，才能控制風(fēng)險(xiǎn)。

永遠(yuǎn)不要在疲憊或睡眠不足時(shí)交易。決策疲勞比清算更能摧毀交易者。當(dāng)你的大腦因?yàn)槿狈π菹⒍兊眠t鈍時(shí)，任何看似合理的決策都可能變成致命的錯(cuò)誤。保持清醒的頭腦，才能做出明智的交易。

永遠(yuǎn)不要在沒有明確優(yōu)勢(shì)的情況下交易。沒有明確優(yōu)勢(shì)的交易不過是帶著多余步驟的賭博。如果你無(wú)法用一句話解釋你的優(yōu)勢(shì)，那么你很可能根本沒有優(yōu)勢(shì)。在交易前，先問自己：我為什么能在這筆交易中勝出？如果答案含糊不清，那么最好選擇觀望。

永遠(yuǎn)不要因?yàn)闊o(wú)聊而開倉(cāng)?？傁搿白鳇c(diǎn)什么”的沖動(dòng)通常會(huì)導(dǎo)致次優(yōu)回報(bào)。很多時(shí)候，什么都不做才是最好的選擇。市場(chǎng)沒有獎(jiǎng)勵(lì)“交易最多的人”，只有獎(jiǎng)勵(lì)“交易最盈利的人”。有時(shí)，最好的交易就是不交易。保持耐心，等待真正值得交易的機(jī)會(huì)。

永遠(yuǎn)不要在大虧之后立即交易。此時(shí)你容易陷入情緒化，試圖用一次糟糕的冒險(xiǎn)來挽回一切。試圖一次性彌補(bǔ)所有損失是注定會(huì)讓你虧得更多的。學(xué)會(huì)接受虧損，然后冷靜地分析原因，調(diào)整策略，而不是盲目地追逐回本的機(jī)會(huì)。

永遠(yuǎn)不要在沒有退出計(jì)劃的情況下開倉(cāng)。無(wú)論是基于時(shí)間的止損、價(jià)格止損、無(wú)效化點(diǎn)還是事件驅(qū)動(dòng)的退出計(jì)劃，都要在開倉(cāng)之前定義好。記住，最后的客觀時(shí)刻就是你下單之前。一旦進(jìn)入倉(cāng)位，承認(rèn)自己錯(cuò)了就會(huì)變得困難，所以提前決定好何時(shí)止損。

永遠(yuǎn)不要執(zhí)迷于你的倉(cāng)位。市場(chǎng)并不關(guān)心你的信念。要么割肉，要么被市場(chǎng)淘汰。在交易中，認(rèn)錯(cuò)并止損是一種智慧，而不是軟弱。只有那些能夠果斷離場(chǎng)的人，才能在市場(chǎng)中長(zhǎng)期生存。

永遠(yuǎn)不要交易你的盈虧表（PNL）——交易市場(chǎng)本身。糾結(jié)于虧損或沉迷于過去的盈利會(huì)模糊你的判斷，扭曲你的執(zhí)行力。不是所有的觀點(diǎn)都適合交易。最好的交易往往是不交易。保留資本和精神專注力以待有利時(shí)機(jī)，比強(qiáng)行入場(chǎng)更重要。

永遠(yuǎn)不要與趨勢(shì)作對(duì)。趨勢(shì)的力量比你強(qiáng)。適應(yīng)趨勢(shì)，否則會(huì)被淘汰。在市場(chǎng)中，順勢(shì)而為是最簡(jiǎn)單也是最有效的方法之一。不要試圖與市場(chǎng)對(duì)抗，而是要學(xué)會(huì)利用市場(chǎng)的力量。

永遠(yuǎn)不要盲目抄底。便宜的東西可以變得更便宜。在市場(chǎng)下跌時(shí)，不要被“抄底”的誘惑所迷惑。耐心等待，直到市場(chǎng)出現(xiàn)明確的底部信號(hào)，再考慮入場(chǎng)。盲目抄底往往是虧損的開始。

永遠(yuǎn)不要超出你的舒適區(qū)交易。如果倉(cāng)位過大，你會(huì)開始基于恐懼做出決策，認(rèn)為市場(chǎng)或其他人正在針對(duì)你，甚至?xí)吹讲淮嬖诘摹坝撵`”。根據(jù)你夜間睡眠質(zhì)量調(diào)整倉(cāng)位大小。只有在自己熟悉的范圍內(nèi)交易，才能保持冷靜和理性。

永遠(yuǎn)不要讓自尊心阻止你離開一個(gè)糟糕的交易。承認(rèn)自己錯(cuò)了——割肉、重置、繼續(xù)前行。在交易中，沒有人是永遠(yuǎn)正確的。學(xué)會(huì)接受錯(cuò)誤，并從中吸取教訓(xùn)，才能不斷進(jìn)步。

永遠(yuǎn)不要低估市場(chǎng)的反身性。強(qiáng)勢(shì)可以變得更強(qiáng)，弱勢(shì)可以變得更弱。市場(chǎng)情緒的放大效應(yīng)會(huì)使得趨勢(shì)更加明顯。在交易中，要保持警惕，不要被市場(chǎng)情緒所左右。

永遠(yuǎn)不要假設(shè)流動(dòng)性總是存在。出口永遠(yuǎn)比你想象的小。流動(dòng)性不是由你決定的，而是市場(chǎng)決定的。在交易中，要時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)的流動(dòng)性狀況，避免在流動(dòng)性不足的情況下進(jìn)行大額交易。

永遠(yuǎn)不要將隨機(jī)性誤認(rèn)為策略。因?yàn)閮r(jià)格上漲而買入，或者因?yàn)椤案杏X高了”而做空，這不是交易，而是盲目賭博。即使有良好的風(fēng)險(xiǎn)管理，如果你的入場(chǎng)沒有依據(jù)，最終也會(huì)流血而亡。交易需要基于邏輯和策略，而不是直覺和感覺。

永遠(yuǎn)不要犯同樣的錯(cuò)誤兩次。交易中的錯(cuò)誤是不可避免的，但重復(fù)錯(cuò)誤是不可接受的。絕不能以同樣的方式虧兩次。每次虧損后，都要認(rèn)真分析原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，避免重蹈覆轍。

永遠(yuǎn)不要忘記防守。犯錯(cuò)是可以接受的，但持續(xù)犯錯(cuò)是不行的。保護(hù)資本永遠(yuǎn)是第一位的?！安灰獙Ｗ⒂谫嶅X；專注于保護(hù)已有的資金。”在交易中，防守比進(jìn)攻更重要。只有保住本金，才能繼續(xù)交易。

永遠(yuǎn)不要只關(guān)注進(jìn)攻。生存比一切都重要。如果你不下注，你就無(wú)法獲勝。如果你失去所有籌碼，你就無(wú)法下注。在交易中，要平衡進(jìn)攻和防守，既要追求盈利，也要控制風(fēng)險(xiǎn)。

永遠(yuǎn)不要在一次大勝之后陷入生活膨脹。問題將從你開始根據(jù)一次幸運(yùn)交易預(yù)測(cè)年度收入時(shí)開始。在交易中，要保持冷靜，不要被勝利沖昏頭腦。即使獲得大勝，也要保持謙遜和謹(jǐn)慎。

永遠(yuǎn)不要在熱潮之后忘記轉(zhuǎn)向防守。大虧損往往發(fā)生在一系列勝利之后，當(dāng)過度自信開始顯現(xiàn)時(shí)。審視自我——你上一次的大交易對(duì)市場(chǎng)來說毫無(wú)意義。在市場(chǎng)熱潮中，要保持警惕，避免過度自信導(dǎo)致的錯(cuò)誤決策。

永遠(yuǎn)不要讓驕傲、自我或過度自信占據(jù)上風(fēng)。始終保持謙遜。在交易中，沒有人是永遠(yuǎn)正確的。即使取得成功，也要保持謙遜，不斷學(xué)習(xí)和進(jìn)步。

永遠(yuǎn)不要在你無(wú)法掌控的情況下交易。例如，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議（FOMC）事件。在交易中，要明確自己的交易邊界，避免在無(wú)法掌控的市場(chǎng)環(huán)境中進(jìn)行交易。

永遠(yuǎn)不要自滿。一種在某個(gè)市場(chǎng)環(huán)境中有效的策略可能在另一個(gè)環(huán)境中失效。交易是一門需要持續(xù)改進(jìn)的技藝。舒適往往是你盈利的敵人。不要假設(shè)你知道市場(chǎng)會(huì)如何發(fā)展。正如一句名言所說：“我們有兩種預(yù)測(cè)者：一種是不知道的，另一種是不知道自己不知道的?！辈灰僭O(shè)你的優(yōu)勢(shì)是永久的。市場(chǎng)在演變，優(yōu)勢(shì)會(huì)消失，上一個(gè)周期有效的策略可能在下一個(gè)周期毫無(wú)用處。不斷優(yōu)化，不斷測(cè)試——停滯就是死亡。

永遠(yuǎn)不要在邏輯被證偽后繼續(xù)加倉(cāng)虧損頭寸。當(dāng)你的交易邏輯被市場(chǎng)證明是錯(cuò)誤的時(shí)候，要果斷止損，而不是繼續(xù)加倉(cāng)。否則，你的虧損會(huì)無(wú)限擴(kuò)大。

永遠(yuǎn)不要以“確定性”交易，而是以“信念”交易。在交易中，要根據(jù)自己的判斷和策略進(jìn)行交易，而不是追求絕對(duì)的確定性。市場(chǎng)是充滿不確定性的，要基于信念進(jìn)行交易，并做好應(yīng)對(duì)各種情況的準(zhǔn)備。

永遠(yuǎn)不要假設(shè)市場(chǎng)“必須”做某事，尤其是基于最近的模式。市場(chǎng)不欠你任何邏輯或延續(xù)性。僅僅因?yàn)槭袌?chǎng)最近一直在上漲（或下跌），并不意味著它不會(huì)突然逆轉(zhuǎn)。避免在交易中使用“肯定”或“不可能”這樣的詞語(yǔ)。保持靈活——任何事情都可能發(fā)生。提醒自己：永遠(yuǎn)不要對(duì)市場(chǎng)行為說“永遠(yuǎn)不可能”。

永遠(yuǎn)不要把勝率當(dāng)作一切。為了感受良好而最大化勝率是一個(gè)陷阱。過早獲利或避免必要的小虧損最終會(huì)損害盈利能力。在交易中，要綜合考慮勝率、盈虧比和風(fēng)險(xiǎn)控制，而不是只關(guān)注勝率。

永遠(yuǎn)不要低估紀(jì)律、耐心、風(fēng)險(xiǎn)控制和執(zhí)行力的重要性，而將一切寄托于超額收益。許多交易者有很好的阿爾法策略，但不知道如何正確運(yùn)用它。良好的執(zhí)行力不僅包括選擇交易什么和如何交易，還包括選擇什么時(shí)候不交易。有時(shí)，最好的執(zhí)行決策是不交易，尤其是在條件不合適的時(shí)候。始終問自己：“我在這里有優(yōu)勢(shì)嗎？還是只是在擲硬幣？”如果是后者，就把資本留給更好的機(jī)會(huì)。

永遠(yuǎn)不要在大虧損后崩潰，或在大勝之后過度興奮。情緒韌性是交易者最強(qiáng)大的資產(chǎn)。在交易中，要保持情緒穩(wěn)定，不要被市場(chǎng)的波動(dòng)所影響。無(wú)論是大勝還是大敗，都要保持冷靜和理性。

永遠(yuǎn)不要忽視新聞后的價(jià)格走勢(shì)。如果市場(chǎng)的反應(yīng)與你的預(yù)期相反，立即退出。市場(chǎng)正在告訴你一些你沒有看到的信息。在交易中，要時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)新聞和事件，并分析其對(duì)市場(chǎng)的影響。

永遠(yuǎn)不要基于別人的信念交易。如果你根據(jù)別人的建議買入，你還需要他們告訴你何時(shí)退出——而當(dāng)他們沉默時(shí)，你就會(huì)陷入困境。正如利弗莫爾所說：“沒有人能靠聽從別人的建議賺大錢?！蹦ゾ氉约旱募寄埽⒆约旱南到y(tǒng)。如果你不能信任自己的決策，你不過是別人交易中的棋子。

永遠(yuǎn)不要違背直覺。如果感覺不對(duì)，那通常就是不對(duì)。在交易中，直覺有時(shí)可以提供重要的信號(hào)。如果感覺某個(gè)交易不對(duì)勁，要相信自己的直覺，并考慮退出。

永遠(yuǎn)不要試圖抓住每一個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)。試圖捕捉市場(chǎng)的每一次漲跌是一種愚蠢的行為。始終以豐盈的心態(tài)而非匱乏的心態(tài)看待市場(chǎng)——市場(chǎng)永遠(yuǎn)存在，并且有足夠的機(jī)會(huì)讓你盈利。你不需要每一次都出手。保持耐心，等待真正值得交易的機(jī)會(huì)。

永遠(yuǎn)不要低估失敗的力量。早期失敗和頻繁失?。ㄍ瑫r(shí)保持在游戲中）是你變得更好的秘訣。在交易中，失敗是不可避免的，但要從失敗中學(xué)習(xí)，不斷進(jìn)步。

永遠(yuǎn)不要在你的交易邏輯被證偽后仍然持有虧損頭寸，尤其是在經(jīng)歷大幅下跌之后。“我虧得太多了，不能現(xiàn)在賣出”這種心態(tài)會(huì)讓你徹底歸零。在交易中，要果斷止損，避免虧損無(wú)限擴(kuò)大。

永遠(yuǎn)不要讓“回本”心態(tài)主導(dǎo)你的決策。這種心態(tài)會(huì)導(dǎo)致過度交易，最終導(dǎo)致賬戶被清空。在交易中，要理性決策，不要被“回本”的心態(tài)所左右。

永遠(yuǎn)不要只關(guān)注入場(chǎng)點(diǎn)。一筆交易直到你退出時(shí)才算結(jié)束。知道何時(shí)平倉(cāng)與知道何時(shí)開倉(cāng)同樣重要。在交易中，要綜合考慮入場(chǎng)和出場(chǎng)，才能獲得最佳的交易結(jié)果。

永遠(yuǎn)不要忽視“無(wú)聊”的部分（倉(cāng)位管理、止損、風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比）——這些是讓你在市場(chǎng)中生存下去的關(guān)鍵。不要等到經(jīng)歷災(zāi)難性虧損后才學(xué)到這一課。在交易中，要時(shí)刻關(guān)注這些關(guān)鍵因素，才能長(zhǎng)期生存。

永遠(yuǎn)不要為了腎上腺素的刺激而交易。交易的目標(biāo)是獲勝，而不是尋求刺激。在交易中，要保持冷靜和理性，不要被市場(chǎng)的波動(dòng)所影響。

永遠(yuǎn)不要陷入“表面強(qiáng)勢(shì)”的假象——這種強(qiáng)勢(shì)通常只是滯后于現(xiàn)實(shí)的表現(xiàn)。在交易中，要保持客觀，不要被市場(chǎng)的表面現(xiàn)象所迷惑。

永遠(yuǎn)不要因?yàn)椤跋Ｍ被蛞粠樵傅南敕ǘ粼诨蜻M(jìn)入一個(gè)倉(cāng)位。在交易中，要基于事實(shí)和邏輯進(jìn)行決策，而不是基于希望和想象。

永遠(yuǎn)不要低估風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。優(yōu)先保護(hù)資本，而不是追逐利潤(rùn)。“照顧好你的虧損，利潤(rùn)自然會(huì)照顧好自己?！痹诮灰字?，要始終把風(fēng)險(xiǎn)管理放在第一位，才能長(zhǎng)期生存。

永遠(yuǎn)不要魯莽地開倉(cāng)或平倉(cāng)。就像你逐步建倉(cāng)一樣，你也應(yīng)該逐步減倉(cāng)——“全進(jìn)全出”是災(zāi)難的配方。在交易中，要謹(jǐn)慎決策，避免魯莽操作。

永遠(yuǎn)不要進(jìn)行你無(wú)法承受虧損的交易。任何單筆交易都不應(yīng)該大到足以讓你退出市場(chǎng)?！白钪匾慕ㄗh就是絕不要讓虧損失控。”你應(yīng)該能夠連續(xù)錯(cuò)20次或30次，仍然保有足夠的資本。永遠(yuǎn)不要讓單一倉(cāng)位危及你的交易生涯。在交易中，要控制風(fēng)險(xiǎn)，避免單一交易導(dǎo)致賬戶被清空。

永遠(yuǎn)不要在沒有優(yōu)勢(shì)的情況下交易。如果沒有優(yōu)勢(shì)，就退出。強(qiáng)行交易超出你的框架只會(huì)侵蝕你的賬戶。在交易中，要明確自己的交易優(yōu)勢(shì)，并在有優(yōu)勢(shì)的情況下進(jìn)行交易。

永遠(yuǎn)不要假設(shè)你的優(yōu)勢(shì)是永久的。市場(chǎng)在演變，優(yōu)勢(shì)會(huì)消失，上一個(gè)周期有效的策略可能在下一個(gè)周期毫無(wú)用處。不斷優(yōu)化，不斷測(cè)試——停滯就是死亡。在交易中，要不斷學(xué)習(xí)和進(jìn)步，才能保持優(yōu)勢(shì)。

永遠(yuǎn)不要僅以交易的結(jié)果來判斷交易的好壞。好的交易有時(shí)會(huì)虧錢，而壞的交易也可能走運(yùn)盈利。專注于執(zhí)行，而不是結(jié)果。在交易中，要關(guān)注交易的過程和執(zhí)行，而不是只關(guān)注結(jié)果。

永遠(yuǎn)不要因?yàn)楹ε驴雌饋碛薮阑虺鲇诠娸浾摱鴪?jiān)持持倉(cāng)。我見過許多人因?yàn)楹ε卤还娦呷瓒^早“陣亡”。毫不猶豫地割肉止損。市場(chǎng)不關(guān)心你的自尊——你也不應(yīng)該。在交易中，要理性決策，不要被公眾輿論所影響。

永遠(yuǎn)不要低估離開的力量。如果你處于連敗狀態(tài)，清倉(cāng)并休息一下。心理資本和財(cái)務(wù)資本同樣重要。關(guān)鍵是打破負(fù)面情緒的螺旋。在交易中，要學(xué)會(huì)休息和調(diào)整，才能保持最佳狀態(tài)。

一旦回來，保持小倉(cāng)位，只有在重建信心后才逐步增加倉(cāng)位。在交易中，要循序漸進(jìn)，避免急于求成。

這些教訓(xùn)來自我讀過的書籍、向頂級(jí)交易者學(xué)習(xí)的經(jīng)驗(yàn)，以及我一路上犯下的無(wú)數(shù)錯(cuò)誤。交易是孤獨(dú)的，它讓人痛苦，讓人質(zhì)疑一切。但如果讓我重新選擇一次？我仍然會(huì)選擇交易，不顧一切。

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