珍愛生命，遠(yuǎn)離合約；獨(dú)立決策，別用自己的錢驗(yàn)證他人的交易邏輯。

原文來源：Miles Deutscher & Zeneca 編譯：Odaily星球日報(bào)（@OdailyChina） 譯者：Wenser（@wenser2010）

編者按：隨著特朗普效應(yīng)的逐步減弱以及世界經(jīng)濟(jì)政治局勢的連帶影響逐步擴(kuò)散，包括BTC在內(nèi)的主流加密貨幣近期迎來了大幅下跌，市場上不乏“牛市已經(jīng)結(jié)束、熊市已經(jīng)到來”的聲音。近期逐漸啞火的Meme幣行情、AI Agent概念代幣項(xiàng)目也再度喚醒了人們對熊市的恐懼。越是身處此刻，信心越是重要。有鑒于此，Odaily星球日報(bào)將結(jié)合2大英文區(qū)A8級大佬的“經(jīng)驗(yàn)貼”，梳理其中能夠不下牌桌的諸多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，供讀者參考。希望春暖花開之時(shí)，每個(gè)加密行業(yè)從業(yè)者都能守得云開見月明。

### NFT巨鯨，A8大V Zeneca：賣飛永賺，截圖就賣

上一輪周期，我賺了八位數(shù)。以下是我學(xué)到的幾點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)之談：

1. **賣飛永賺**
早點(diǎn)賣掉通常更好，即使錯(cuò)過了收益，也比持有太久來回折騰要好。這是因?yàn)?，最終你會發(fā)現(xiàn)，幾乎所有東西都會趨近于歸零。所以，即使你提前賣出，錯(cuò)失了一部分利潤，但在之后的幾個(gè)月或幾年里，回過頭來再看這個(gè)決策——你真是個(gè)天才！

2. **截圖即賣出**
如果你截了一張你賺了多少錢的盈利截圖，那個(gè)時(shí)候就選擇賣掉。當(dāng)然，你不必賣掉全部倉位，但通常至少減倉20-50%，這會是個(gè)好時(shí)機(jī)。

3. **忽略噪音**
大多數(shù)人在X平臺以及加密貨幣相關(guān)應(yīng)用上對他們說的話一無所知。往往最吵鬧、最自信的聲音最一無所知；而那些安靜且懂得自我反思的人卻充滿智慧。

4. **信心無法借貸**
很明顯，你不能從他人那里借貸買入的信心。如果你因?yàn)閯e人買了某樣?xùn)|西或者告訴你它可能起飛，你幾乎肯定會被割。然后這些人會把責(zé)任推到你頭上，而你還在焦急地等待他們的下一條推文或YouTube視頻告訴你下一步該做什么。

5. **別在意他人眼光**
別再試圖給人們留下深刻的印象了。這只是一個(gè)普通且泛用的生活建議，但在加密貨幣這個(gè)領(lǐng)域尤其適用。想要給朋友和家人留下深刻印象，讓他們喜歡你、關(guān)注你，這是一回事。而想要在網(wǎng)上給陌生人留下深刻印象，以此獲得關(guān)注？別傻了。

6. **比特幣才是唯一真神**
先是比特幣，然后是其他所有東西。我花了很長時(shí)間才真正意識到這一點(diǎn)。是的，山寨幣的市場表現(xiàn)偶爾會超越比特幣——有時(shí)是很長的一段時(shí)間——但基本上，從長遠(yuǎn)來看，所有東西都會流向比特幣。大多數(shù)人試圖通過交易這些山寨幣獲得遠(yuǎn)超比特幣漲幅的收益；可能不到5%的人能真正實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)。這就像試圖超越標(biāo)普500指數(shù)基金。對于大多數(shù)人來說，最好的投資方式是直接購買指數(shù)基金。

7. **別被從眾心理的FOMO迷了雙眼**
加密貨幣行業(yè)總是有一種扭曲你的想法的方式，簡直如同精神病一樣。在上一個(gè)周期，我們中有很多人拒絕以5萬美元的價(jià)格出售一組單詞的圖片（即NFT），因?yàn)槲覀冋J(rèn)為“它被低估了”。很多其他聰明的人也是如此，你也不例外。羊群心態(tài)是真實(shí)的，在這里逆勢而動需要很多很多很多很多的勇氣，你應(yīng)該試試這樣做。

8. **多接觸現(xiàn)實(shí)世界，別失去對錢的真實(shí)概念**
從此刻開始，試著放寬視野，也花些時(shí)間與加密貨幣行業(yè)之外的人相處。1 SOL或0.08 ETH可能看起來不是很多錢（單位偏見確實(shí)存在），但想想你每天或每年能積累多少錢，再想想你用這些錢在現(xiàn)實(shí)生活中能做什么。此外，大多數(shù)人對于一年內(nèi)投資獲得10%的回報(bào)都感到非常興奮，這是理所當(dāng)然的。實(shí)際上，這個(gè)數(shù)字是一個(gè)很好的回報(bào)率，只不過，加密貨幣扭曲了關(guān)于投資回報(bào)率等等一切觀念。

9. **重視復(fù)利效應(yīng)，把握確定性機(jī)會**
復(fù)利效應(yīng)驚人地強(qiáng)大。實(shí)際上，你不需要找到100倍的增長，通常連著幾個(gè)2倍的增長就足夠好了，甚至每年以10-50%的速度實(shí)現(xiàn)復(fù)利增長也殊為不易（算一算，你有沒有想過高百分比復(fù)利在多年后的瘋狂程度？）。另一種說法是：“大多數(shù)人高估了自己一年內(nèi)能取得的成就，低估了自己十年內(nèi)能取得的成就?！?

### 虧了一個(gè)A7又賺回來的加密研究員 Miles：及時(shí)止盈止損，尊重每一分錢

以下是我交了數(shù)百萬美元學(xué)費(fèi)之后，學(xué)到的10個(gè)艱難教訓(xùn)。毫無疑問，加密貨幣的每個(gè)周期都會促使你在情緒管理方面表現(xiàn)得更好。對我來說，2021年是災(zāi)難之年。那時(shí)，我的資產(chǎn)達(dá)到了七位數(shù)，最后卻幾乎賠了個(gè)精光。而到了本輪周期，我的投資表現(xiàn)變得更好了，雖然回撤仍然出乎我的意料，但已經(jīng)保留了大部分投資收益。沒辦法，身處加密貨幣領(lǐng)域，你永遠(yuǎn)不能停止學(xué)習(xí)。

1. **早賣比晚賣好**
我從未后悔過賣飛某個(gè)幣，但總是后悔沒有及時(shí)賣出，鎖定利潤。與其太晚出售而最終所獲無幾，不如逐步止盈，獲得利潤。

2. **該止盈就止盈**
有很多次，我選擇將利潤換為穩(wěn)定幣，結(jié)果卻又陷入了追逐下一場投資游戲的漩渦之中。然而，當(dāng)我將其兌換為法定貨幣或其他“現(xiàn)實(shí)世界”投資的時(shí)候，這些錢可能就暫時(shí)無法挪動了（如出于安全考慮）。我想這也取決于每個(gè)人的性格不同。我是多動癥人士，所以，如果我能引入越多預(yù)防沖動決策的措施并讓自己思考，那么這一行為對我來說就越有好處。

3. **自滿致命**
曾經(jīng)有過一段時(shí)間，我騙自己說我在賺錢，但實(shí)際上我賺得太少了。是啊，我今天又從桌面上拿走了10萬美元——“瞧我多厲害，媽媽！我在賺錢呢！”實(shí)際上，我依然持有數(shù)百萬枚只有賬面收益的山寨幣。我發(fā)現(xiàn)總是在看投資組合價(jià)值時(shí)，將其作為安慰，而不是該投資組合的實(shí)際穩(wěn)定幣權(quán)重——這在保留財(cái)富方面是更重要的指標(biāo)。毫無疑問，加密領(lǐng)域的最大殺手就是自滿情緒。忽略警告信號=自滿；不賺利潤=自滿；對新信息反應(yīng)遲緩=自滿；糟糕的規(guī)劃=自滿；市場上99%的錯(cuò)誤可以歸結(jié)為某種形式的自滿。

4. **尊重每一分錢**
那天我看了這條推文，感觸很深。（Odaily星球日報(bào)注：海外大V Loopify此前發(fā)文表示，人們真的不明白擁有100萬美元現(xiàn)金儲備是多么寶貴。即使有成功的職業(yè)生涯，它仍然需要很長時(shí)間才能賺得。如果你成為了職業(yè)領(lǐng)域的頂尖人物，年收入高達(dá)40萬美元，這可能需要5年時(shí)間去積累；如果你每年可以賺20萬美元，這大概需要10年時(shí)間才能做到）。對于加密貨幣行業(yè)的人來說，有時(shí)我們完全失去了性價(jià)比的感知。比如，去年12月份我進(jìn)行了一筆交易，來回操作賺了170萬美元?，F(xiàn)在，我真希望自己有當(dāng)時(shí)一半的財(cái)富。當(dāng)時(shí)我覺得錢不重要，因?yàn)槿撕苋菀妆贿@種興奮的狀態(tài)所影響。永遠(yuǎn)保持清醒（即使在瘋狂的時(shí)刻），珍惜每一分錢，因?yàn)榭傆幸惶炷銜诱湎н@樣的錢。

5. **緩步積累復(fù)利**
市場中的大多數(shù)錯(cuò)誤從根本上來說都源于對快速（以及“容易”）的回報(bào)的追求。但長期積累的財(cái)富其實(shí)來源于隨時(shí)間推移而不斷獲得的復(fù)利回報(bào)。你應(yīng)該把每次交易都當(dāng)作一場“賭博”，目標(biāo)是增加你的整體籌碼（就像撲克牌一樣）。

6. **不要被目標(biāo)價(jià)格或利潤目標(biāo)迷惑**
市場不在乎你隨意設(shè)置的目標(biāo)價(jià)格，無論是具體的美元價(jià)值還是倍數(shù)。追逐目標(biāo)是一筆穩(wěn)賺不賠的買賣。如果某一刻你真的達(dá)到了目標(biāo)價(jià)格，那就賣掉。別貪心，也別改變你的盈利目標(biāo)。至少，用更少的籌碼去追求新的目標(biāo)價(jià)格，并保護(hù)你的交易原則。

7. **設(shè)置止損指標(biāo)**
去年年底的時(shí)候，我在這方面進(jìn)步很大。但有段時(shí)間（尤其是在2024年3月）仍然做的不好，更有效的止損可能會避免很多痛苦。它可能就像設(shè)定一個(gè)預(yù)定的HTF（高時(shí)間框架，即交易時(shí)間較長的時(shí)間范圍）支持水平/移動平均線那樣簡單，在結(jié)構(gòu)破位時(shí)降低倉位；它也可以更高級，比如識別LTF（低時(shí)間框架，即交易時(shí)間較短的時(shí)間范圍）損失動量，并在市場上漲的同時(shí)重新加倉。在趨勢市場中，這樣做通常效果很好。但至少要有一個(gè)某種形式的止損指標(biāo)，而不是等待自己的倉位歸零。

8. **別從他人那里借取信心**
每次我根據(jù)別人的觀點(diǎn)購買加密貨幣（而不是自己的判斷），結(jié)果都不盡如人意。參考別人的想法——但要自己獨(dú)立驗(yàn)證，建立自己的觀點(diǎn)和信念。否則，你最終會拿著那些沒有真正信念或當(dāng)這種信念受到考驗(yàn)時(shí)不知道該做什么的代幣而無所適從。

9. **別長持任何山寨幣**
山寨幣“投資”有點(diǎn)像一個(gè)迷。你的默認(rèn)心態(tài)應(yīng)該是，每次購買時(shí)，你都是在做山寨幣與美元的交易對操作。（Odaily星球日報(bào)注：即時(shí)刻關(guān)注山寨幣與美元的匯率變化，以此判斷其可能的價(jià)格趨勢走向。）我喜歡這種思維方式，因?yàn)樗交酥贫鞔_的止盈/止損計(jì)劃的需求。很多人可能會在這方面偷懶。“投資”不是糟糕的風(fēng)險(xiǎn)管理的借口?，F(xiàn)在一筆交易可能長達(dá)3天、3周、3個(gè)月、6個(gè)月，在某些情況下甚至需要12個(gè)月。但請注意，這只是交易，你的終極目標(biāo)是積累更多的BTC或其他資本。

10. **不要為了冒險(xiǎn)而使用杠桿做合約**
本輪周期以來，我只有2個(gè)晚上失眠，這2個(gè)時(shí)刻都發(fā)生在我持有大量杠桿合約交易的時(shí)候。僅使用杠桿來管理風(fēng)險(xiǎn)（如套保），而不是承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)。如果你要長期持有，現(xiàn)貨相對而言更適合一些。