珍愛(ài)生命，遠(yuǎn)離合約；獨(dú)立決策，別用自己的錢(qián)驗(yàn)證他人的交易邏輯。

原文來(lái)源：Miles Deutscher & Zeneca 編譯：Odaily星球日?qǐng)?bào)（@OdailyChina） 譯者：Wenser（@wenser2010）

編者按：隨著特朗普效應(yīng)的逐步減弱以及世界經(jīng)濟(jì)政治局勢(shì)的連帶影響逐步擴(kuò)散，包括BTC在內(nèi)的主流加密貨幣近期迎來(lái)了大幅下跌，市場(chǎng)上不乏“牛市已經(jīng)結(jié)束、熊市已經(jīng)到來(lái)”的聲音。近期逐漸啞火的Meme幣行情、AI Agent概念代幣項(xiàng)目也再度喚醒了人們對(duì)熊市的恐懼。越是身處此刻，信心越是重要。有鑒于此，Odaily星球日?qǐng)?bào)將結(jié)合2大英文區(qū)A8級(jí)大佬的“經(jīng)驗(yàn)貼”，梳理其中能夠不下牌桌的諸多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，供讀者參考。希望春暖花開(kāi)之時(shí)，每個(gè)加密行業(yè)從業(yè)者都能守得云開(kāi)見(jiàn)月明。

### NFT巨鯨，A8大V Zeneca：賣(mài)飛永賺，截圖就賣(mài)

上一輪周期，我賺了八位數(shù)。以下是我學(xué)到的幾點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)之談：

1. **賣(mài)飛永賺**
早點(diǎn)賣(mài)掉通常更好，即使錯(cuò)過(guò)了收益，也比持有太久來(lái)回折騰要好。這是因?yàn)椋罱K你會(huì)發(fā)現(xiàn)，幾乎所有東西都會(huì)趨近于歸零。所以，即使你提前賣(mài)出，錯(cuò)失了一部分利潤(rùn)，但在之后的幾個(gè)月或幾年里，回過(guò)頭來(lái)再看這個(gè)決策——你真是個(gè)天才！

2. **截圖即賣(mài)出**
如果你截了一張你賺了多少錢(qián)的盈利截圖，那個(gè)時(shí)候就選擇賣(mài)掉。當(dāng)然，你不必賣(mài)掉全部倉(cāng)位，但通常至少減倉(cāng)20-50%，這會(huì)是個(gè)好時(shí)機(jī)。

3. **忽略噪音**
大多數(shù)人在X平臺(tái)以及加密貨幣相關(guān)應(yīng)用上對(duì)他們說(shuō)的話(huà)一無(wú)所知。往往最吵鬧、最自信的聲音最一無(wú)所知；而那些安靜且懂得自我反思的人卻充滿(mǎn)智慧。

4. **信心無(wú)法借貸**
很明顯，你不能從他人那里借貸買(mǎi)入的信心。如果你因?yàn)閯e人買(mǎi)了某樣?xùn)|西或者告訴你它可能起飛，你幾乎肯定會(huì)被割。然后這些人會(huì)把責(zé)任推到你頭上，而你還在焦急地等待他們的下一條推文或YouTube視頻告訴你下一步該做什么。

5. **別在意他人眼光**
別再試圖給人們留下深刻的印象了。這只是一個(gè)普通且泛用的生活建議，但在加密貨幣這個(gè)領(lǐng)域尤其適用。想要給朋友和家人留下深刻印象，讓他們喜歡你、關(guān)注你，這是一回事。而想要在網(wǎng)上給陌生人留下深刻印象，以此獲得關(guān)注？別傻了。

6. **比特幣才是唯一真神**
先是比特幣，然后是其他所有東西。我花了很長(zhǎng)時(shí)間才真正意識(shí)到這一點(diǎn)。是的，山寨幣的市場(chǎng)表現(xiàn)偶爾會(huì)超越比特幣——有時(shí)是很長(zhǎng)的一段時(shí)間——但基本上，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，所有東西都會(huì)流向比特幣。大多數(shù)人試圖通過(guò)交易這些山寨幣獲得遠(yuǎn)超比特幣漲幅的收益；可能不到5%的人能真正實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)。這就像試圖超越標(biāo)普500指數(shù)基金。對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，最好的投資方式是直接購(gòu)買(mǎi)指數(shù)基金。

7. **別被從眾心理的FOMO迷了雙眼**
加密貨幣行業(yè)總是有一種扭曲你的想法的方式，簡(jiǎn)直如同精神病一樣。在上一個(gè)周期，我們中有很多人拒絕以5萬(wàn)美元的價(jià)格出售一組單詞的圖片（即NFT），因?yàn)槲覀冋J(rèn)為“它被低估了”。很多其他聰明的人也是如此，你也不例外。羊群心態(tài)是真實(shí)的，在這里逆勢(shì)而動(dòng)需要很多很多很多很多的勇氣，你應(yīng)該試試這樣做。

8. **多接觸現(xiàn)實(shí)世界，別失去對(duì)錢(qián)的真實(shí)概念**
從此刻開(kāi)始，試著放寬視野，也花些時(shí)間與加密貨幣行業(yè)之外的人相處。1 SOL或0.08 ETH可能看起來(lái)不是很多錢(qián)（單位偏見(jiàn)確實(shí)存在），但想想你每天或每年能積累多少錢(qián)，再想想你用這些錢(qián)在現(xiàn)實(shí)生活中能做什么。此外，大多數(shù)人對(duì)于一年內(nèi)投資獲得10%的回報(bào)都感到非常興奮，這是理所當(dāng)然的。實(shí)際上，這個(gè)數(shù)字是一個(gè)很好的回報(bào)率，只不過(guò)，加密貨幣扭曲了關(guān)于投資回報(bào)率等等一切觀念。

9. **重視復(fù)利效應(yīng)，把握確定性機(jī)會(huì)**
復(fù)利效應(yīng)驚人地強(qiáng)大。實(shí)際上，你不需要找到100倍的增長(zhǎng)，通常連著幾個(gè)2倍的增長(zhǎng)就足夠好了，甚至每年以10-50%的速度實(shí)現(xiàn)復(fù)利增長(zhǎng)也殊為不易（算一算，你有沒(méi)有想過(guò)高百分比復(fù)利在多年后的瘋狂程度？）。另一種說(shuō)法是：“大多數(shù)人高估了自己一年內(nèi)能取得的成就，低估了自己十年內(nèi)能取得的成就?！?

### 虧了一個(gè)A7又賺回來(lái)的加密研究員 Miles：及時(shí)止盈止損，尊重每一分錢(qián)

以下是我交了數(shù)百萬(wàn)美元學(xué)費(fèi)之后，學(xué)到的10個(gè)艱難教訓(xùn)。毫無(wú)疑問(wèn)，加密貨幣的每個(gè)周期都會(huì)促使你在情緒管理方面表現(xiàn)得更好。對(duì)我來(lái)說(shuō)，2021年是災(zāi)難之年。那時(shí)，我的資產(chǎn)達(dá)到了七位數(shù)，最后卻幾乎賠了個(gè)精光。而到了本輪周期，我的投資表現(xiàn)變得更好了，雖然回撤仍然出乎我的意料，但已經(jīng)保留了大部分投資收益。沒(méi)辦法，身處加密貨幣領(lǐng)域，你永遠(yuǎn)不能停止學(xué)習(xí)。

1. **早賣(mài)比晚賣(mài)好**
我從未后悔過(guò)賣(mài)飛某個(gè)幣，但總是后悔沒(méi)有及時(shí)賣(mài)出，鎖定利潤(rùn)。與其太晚出售而最終所獲無(wú)幾，不如逐步止盈，獲得利潤(rùn)。

2. **該止盈就止盈**
有很多次，我選擇將利潤(rùn)換為穩(wěn)定幣，結(jié)果卻又陷入了追逐下一場(chǎng)投資游戲的漩渦之中。然而，當(dāng)我將其兌換為法定貨幣或其他“現(xiàn)實(shí)世界”投資的時(shí)候，這些錢(qián)可能就暫時(shí)無(wú)法挪動(dòng)了（如出于安全考慮）。我想這也取決于每個(gè)人的性格不同。我是多動(dòng)癥人士，所以，如果我能引入越多預(yù)防沖動(dòng)決策的措施并讓自己思考，那么這一行為對(duì)我來(lái)說(shuō)就越有好處。

3. **自滿(mǎn)致命**
曾經(jīng)有過(guò)一段時(shí)間，我騙自己說(shuō)我在賺錢(qián)，但實(shí)際上我賺得太少了。是啊，我今天又從桌面上拿走了10萬(wàn)美元——“瞧我多厲害，媽媽?zhuān)∥以谫嶅X(qián)呢！”實(shí)際上，我依然持有數(shù)百萬(wàn)枚只有賬面收益的山寨幣。我發(fā)現(xiàn)總是在看投資組合價(jià)值時(shí)，將其作為安慰，而不是該投資組合的實(shí)際穩(wěn)定幣權(quán)重——這在保留財(cái)富方面是更重要的指標(biāo)。毫無(wú)疑問(wèn)，加密領(lǐng)域的最大殺手就是自滿(mǎn)情緒。忽略警告信號(hào)=自滿(mǎn)；不賺利潤(rùn)=自滿(mǎn)；對(duì)新信息反應(yīng)遲緩=自滿(mǎn)；糟糕的規(guī)劃=自滿(mǎn)；市場(chǎng)上99%的錯(cuò)誤可以歸結(jié)為某種形式的自滿(mǎn)。

4. **尊重每一分錢(qián)**
那天我看了這條推文，感觸很深。（Odaily星球日?qǐng)?bào)注：海外大V Loopify此前發(fā)文表示，人們真的不明白擁有100萬(wàn)美元現(xiàn)金儲(chǔ)備是多么寶貴。即使有成功的職業(yè)生涯，它仍然需要很長(zhǎng)時(shí)間才能賺得。如果你成為了職業(yè)領(lǐng)域的頂尖人物，年收入高達(dá)40萬(wàn)美元，這可能需要5年時(shí)間去積累；如果你每年可以賺20萬(wàn)美元，這大概需要10年時(shí)間才能做到）。對(duì)于加密貨幣行業(yè)的人來(lái)說(shuō)，有時(shí)我們完全失去了性?xún)r(jià)比的感知。比如，去年12月份我進(jìn)行了一筆交易，來(lái)回操作賺了170萬(wàn)美元?，F(xiàn)在，我真希望自己有當(dāng)時(shí)一半的財(cái)富。當(dāng)時(shí)我覺(jué)得錢(qián)不重要，因?yàn)槿撕苋菀妆贿@種興奮的狀態(tài)所影響。永遠(yuǎn)保持清醒（即使在瘋狂的時(shí)刻），珍惜每一分錢(qián)，因?yàn)榭傆幸惶炷銜?huì)更加珍惜這樣的錢(qián)。

5. **緩步積累復(fù)利**
市場(chǎng)中的大多數(shù)錯(cuò)誤從根本上來(lái)說(shuō)都源于對(duì)快速（以及“容易”）的回報(bào)的追求。但長(zhǎng)期積累的財(cái)富其實(shí)來(lái)源于隨時(shí)間推移而不斷獲得的復(fù)利回報(bào)。你應(yīng)該把每次交易都當(dāng)作一場(chǎng)“賭博”，目標(biāo)是增加你的整體籌碼（就像撲克牌一樣）。

6. **不要被目標(biāo)價(jià)格或利潤(rùn)目標(biāo)迷惑**
市場(chǎng)不在乎你隨意設(shè)置的目標(biāo)價(jià)格，無(wú)論是具體的美元價(jià)值還是倍數(shù)。追逐目標(biāo)是一筆穩(wěn)賺不賠的買(mǎi)賣(mài)。如果某一刻你真的達(dá)到了目標(biāo)價(jià)格，那就賣(mài)掉。別貪心，也別改變你的盈利目標(biāo)。至少，用更少的籌碼去追求新的目標(biāo)價(jià)格，并保護(hù)你的交易原則。

7. **設(shè)置止損指標(biāo)**
去年年底的時(shí)候，我在這方面進(jìn)步很大。但有段時(shí)間（尤其是在2024年3月）仍然做的不好，更有效的止損可能會(huì)避免很多痛苦。它可能就像設(shè)定一個(gè)預(yù)定的HTF（高時(shí)間框架，即交易時(shí)間較長(zhǎng)的時(shí)間范圍）支持水平/移動(dòng)平均線(xiàn)那樣簡(jiǎn)單，在結(jié)構(gòu)破位時(shí)降低倉(cāng)位；它也可以更高級(jí)，比如識(shí)別LTF（低時(shí)間框架，即交易時(shí)間較短的時(shí)間范圍）損失動(dòng)量，并在市場(chǎng)上漲的同時(shí)重新加倉(cāng)。在趨勢(shì)市場(chǎng)中，這樣做通常效果很好。但至少要有一個(gè)某種形式的止損指標(biāo)，而不是等待自己的倉(cāng)位歸零。

8. **別從他人那里借取信心**
每次我根據(jù)別人的觀點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)加密貨幣（而不是自己的判斷），結(jié)果都不盡如人意。參考別人的想法——但要自己獨(dú)立驗(yàn)證，建立自己的觀點(diǎn)和信念。否則，你最終會(huì)拿著那些沒(méi)有真正信念或當(dāng)這種信念受到考驗(yàn)時(shí)不知道該做什么的代幣而無(wú)所適從。

9. **別長(zhǎng)持任何山寨幣**
山寨幣“投資”有點(diǎn)像一個(gè)迷。你的默認(rèn)心態(tài)應(yīng)該是，每次購(gòu)買(mǎi)時(shí)，你都是在做山寨幣與美元的交易對(duì)操作。（Odaily星球日?qǐng)?bào)注：即時(shí)刻關(guān)注山寨幣與美元的匯率變化，以此判斷其可能的價(jià)格趨勢(shì)走向。）我喜歡這種思維方式，因?yàn)樗交酥贫鞔_的止盈/止損計(jì)劃的需求。很多人可能會(huì)在這方面偷懶?！巴顿Y”不是糟糕的風(fēng)險(xiǎn)管理的借口?，F(xiàn)在一筆交易可能長(zhǎng)達(dá)3天、3周、3個(gè)月、6個(gè)月，在某些情況下甚至需要12個(gè)月。但請(qǐng)注意，這只是交易，你的終極目標(biāo)是積累更多的BTC或其他資本。

10. **不要為了冒險(xiǎn)而使用杠桿做合約**
本輪周期以來(lái)，我只有2個(gè)晚上失眠，這2個(gè)時(shí)刻都發(fā)生在我持有大量杠桿合約交易的時(shí)候。僅使用杠桿來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)（如套保），而不是承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)。如果你要長(zhǎng)期持有，現(xiàn)貨相對(duì)而言更適合一些。