印度在全球加密交易領(lǐng)域占據(jù)著舉足輕重的地位，交易量持續(xù)領(lǐng)跑，然而其監(jiān)管政策卻與全球趨勢(shì)背道而馳。作為全球加密交易和交易量最活躍的國家之一，印度卻依然維持著嚴(yán)格的監(jiān)管和苛刻的稅收政策，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國際市場(chǎng)對(duì)加密資產(chǎn)的友好監(jiān)管趨勢(shì)。這一矛盾現(xiàn)狀不僅影響了投資者的信心，也嚴(yán)重阻礙了區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新與應(yīng)用發(fā)展。

新聞概述
印度的加密貨幣監(jiān)管框架正在經(jīng)歷持續(xù)演變。2025年財(cái)政預(yù)算案在2022年實(shí)施的30%稅收基礎(chǔ)上，引入更嚴(yán)格的報(bào)告要求和加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)制。2022年《所得稅法》第115BBH條首次正式將加密資產(chǎn)（VDA）納入稅收體系，但未允許交易者用虧損抵扣其他收入。2025年財(cái)政預(yù)算案在《所得稅法》中新增的285BAA條款進(jìn)一步擴(kuò)大了監(jiān)管范圍，要求特定機(jī)構(gòu)按規(guī)定時(shí)限報(bào)告加密交易。與此同時(shí)，政府?dāng)U大VDA定義，涵蓋所有基于分布式賬本技術(shù)的加密資產(chǎn)，以適應(yīng)行業(yè)發(fā)展。這些變化恰逢比特幣因美國大選利好消息上漲，但市場(chǎng)仍面臨監(jiān)管不確定性和波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

新聞來源：https://bitnewsbot.com/india-expands-crypto-oversight-new-tax-rules-and-reporting-requirements-coming-in-2025/

FinTax 簡(jiǎn)評(píng)
近年來，全球各國對(duì)加密貨幣的監(jiān)管態(tài)度正從恐慌和過度管制逐步向靈活、審慎且適應(yīng)性強(qiáng)的方向轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變主要受加密資產(chǎn)在全球范圍內(nèi)快速普及的推動(dòng)。然而，印度作為全球加密交易和交易量最活躍的國家之一，卻依然維持著嚴(yán)格的監(jiān)管和苛刻的稅收政策，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國際市場(chǎng)對(duì)加密資產(chǎn)的友好監(jiān)管趨勢(shì)。印度的加密稅制被認(rèn)為是全球最嚴(yán)苛的之一，不僅打擊了投資者的信心，也嚴(yán)重阻礙了區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新與應(yīng)用發(fā)展。盡管市場(chǎng)各界多次呼吁放寬稅收政策，但印度政府的立場(chǎng)始終未曾動(dòng)搖。然而，在2025年財(cái)政預(yù)算案及《所得稅法》的修訂中，印度政府對(duì)現(xiàn)行稅收體系作出了一定調(diào)整。本文將深入探討印度最新的加密貨幣稅收規(guī)則，并分析其是促進(jìn)市場(chǎng)透明化的積極信號(hào)，還是對(duì)加密資產(chǎn)進(jìn)一步的打壓。

1. 印度加密監(jiān)管體系的演進(jìn)
印度的加密貨幣監(jiān)管政策經(jīng)歷了從嚴(yán)格限制到逐步調(diào)整的演變過程。早期，印度央行（RBI）對(duì)加密貨幣持高度懷疑態(tài)度，甚至在2013年發(fā)布公告，警告投資者加密資產(chǎn)的投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)。2018年，印度央行進(jìn)一步禁止銀行與加密相關(guān)企業(yè)進(jìn)行交易，試圖通過金融手段限制市場(chǎng)發(fā)展。然而，該禁令遭到行業(yè)機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與者的強(qiáng)烈反對(duì)，并在2020年被印度最高法院裁定違憲。2022年的財(cái)政預(yù)算案首次將加密貨幣及其他加密資產(chǎn)納入法律監(jiān)管范疇，并確立了一系列稅收政策，包括對(duì)加密資產(chǎn)（VDA）收益征收30%的資本利得稅，并對(duì)交易額征收1%的源頭扣繳稅（TDS）。這一稅制的出臺(tái)雖在一定程度上提供了稅收合規(guī)的法律依據(jù)，但其高稅負(fù)與嚴(yán)格的監(jiān)管要求仍然飽受爭(zhēng)議。2025年財(cái)政預(yù)算案的出臺(tái)，并未對(duì)現(xiàn)行稅收體系進(jìn)行根本性改革，僅在加密稅收申報(bào)和信息披露方面加強(qiáng)了監(jiān)管，計(jì)劃于2026年4月正式生效。

2. 新稅收規(guī)則意味著什么？
盡管全球多個(gè)司法管轄區(qū)的監(jiān)管政策日趨寬松，但印度仍然維持全球最嚴(yán)苛的加密稅制。盡管2025年財(cái)政預(yù)算案和修訂后的《所得稅法》對(duì)稅收規(guī)則作出調(diào)整，但整體上未能改變當(dāng)前加密貨幣交易受限的狀況。目前，印度對(duì)加密資產(chǎn)收益征收30%的稅率，這一稅率在全球范圍內(nèi)處于極端水平。此外，該稅收制度不允許投資者扣除損失或經(jīng)營成本，這導(dǎo)致眾多加密企業(yè)和投資者紛紛遷往更友好的司法轄區(qū)。2025年財(cái)政預(yù)算案還進(jìn)一步擴(kuò)展了「加密資產(chǎn)」（VDA）的定義范圍，將所有基于區(qū)塊鏈技術(shù)的加密資產(chǎn)納入征稅范疇。然而，該定義仍未對(duì)不同類型的加密資產(chǎn)進(jìn)行分類，不區(qū)分其技術(shù)用途和經(jīng)濟(jì)屬性，導(dǎo)致監(jiān)管合規(guī)的不確定性加劇?！端枚惙ā穼?duì)未申報(bào)的VDA實(shí)施更嚴(yán)格的處罰措施，將其歸類為「未申報(bào)收入」，并處以高達(dá)70%的罰款，而不提供任何豁免或減免政策。這一處罰力度反映出印度政府對(duì)加密資產(chǎn)的高壓態(tài)度，而更關(guān)鍵的是，正如前文所說，印度政府對(duì)加密資產(chǎn)的定義過于寬泛，導(dǎo)致印度加密用戶面臨過重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。在如此嚴(yán)苛的稅收環(huán)境下，印度本土加密企業(yè)大規(guī)模外遷已成為趨勢(shì)，而加密市場(chǎng)交易量的持續(xù)增長(zhǎng)則反映出監(jiān)管政策與市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)之間的巨大分歧。盡管政府試圖通過高稅收政策遏制加密市場(chǎng)，但印度年輕一代的投資者仍然將加密資產(chǎn)視為主要或輔助收入來源。

3. 對(duì)投資者及市場(chǎng)的影響
印度嚴(yán)苛的稅收政策無疑加大了加密企業(yè)在本地市場(chǎng)運(yùn)營的難度。盡管加密行業(yè)在印度仍然保持較強(qiáng)的活力，但其他司法轄區(qū)更友好的監(jiān)管環(huán)境正吸引企業(yè)外遷。目前，印度加密市場(chǎng)仍然受益于加密資產(chǎn)價(jià)格的上漲。有研究預(yù)測(cè)，到2035年，印度加密市場(chǎng)規(guī)模有望從目前的25億美元增長(zhǎng)至150億美元。然而，過于嚴(yán)苛的監(jiān)管可能促使印度加密行業(yè)的資本流向其他國家，導(dǎo)致印度政府稅收減少、市場(chǎng)創(chuàng)新受限，并影響印度在全球數(shù)字金融生態(tài)中的競(jìng)爭(zhēng)力。印度加密市場(chǎng)的另一個(gè)主要挑戰(zhàn)是合規(guī)復(fù)雜性和法律不確定性。盡管印度政府早在2021年提出制定全面的加密監(jiān)管框架，但該法案更多地傾向于禁止比特幣和山寨幣，并推行印度央行數(shù)字貨幣（CBDC），最終導(dǎo)致法案遲遲未能落地。在這種監(jiān)管環(huán)境下，市場(chǎng)主體面臨政策突變和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致長(zhǎng)線投資受阻。企業(yè)和投資者擔(dān)憂未來可能遭受政府的突襲式打壓或額外稅收負(fù)擔(dān)，從而影響商業(yè)決策和市場(chǎng)活力?？傊?，盡管印度政府以金融穩(wěn)定為由強(qiáng)化監(jiān)管，但嚴(yán)格的稅收體系和模糊的監(jiān)管框架正嚴(yán)重制約印度加密市場(chǎng)的創(chuàng)新能力，并影響印度的全球競(jìng)爭(zhēng)力。印度政府需要在投資者保護(hù)與市場(chǎng)發(fā)展之間找到平衡點(diǎn)，降低稅率、明確資產(chǎn)分類、減少法律不確定性以提升市場(chǎng)信心，并吸引更多資本。如果印度繼續(xù)維持目前的監(jiān)管立場(chǎng)，可能會(huì)錯(cuò)失區(qū)塊鏈和數(shù)字金融領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)機(jī)遇，反之，印度仍有可能成為全球加密市場(chǎng)的重要參與者。