市場情緒已跌至歷史罕見的悲觀谷底。
今日美國股市期貨再度崩盤,標(biāo)普500指數(shù)期貨暴跌22%,正式跌破熊市門檻。過去32個(gè)交易日,美國股市累計(jì)蒸發(fā)4萬億美元市值,每日平均損失高達(dá)4000億美元。就在32天前,標(biāo)普500指數(shù)還創(chuàng)下6147點(diǎn)的歷史新高。接下來的時(shí)間線將揭示標(biāo)普500指數(shù)如何在短短32個(gè)交易日內(nèi)崩塌超過1300點(diǎn)——這一跌幅堪比2020年3月的史詩級(jí)暴跌,市場悲觀情緒已達(dá)到歷史頂點(diǎn)。
關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn):
美國東部時(shí)間中午12點(diǎn):加密市場率先崩盤。
下午5點(diǎn):跌勢急劇加速,市值蒸發(fā)約2000億美元,標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避情緒全面升級(jí)。
下午6點(diǎn):美國期貨市場開盤即暴跌6%。
自周五以來,市場為何持續(xù)崩盤?更準(zhǔn)確地說,是自周五以來市場”毫無進(jìn)展”——特朗普總統(tǒng)持續(xù)強(qiáng)化貿(mào)易戰(zhàn)立場,徹底澆滅了投資者本周末期待達(dá)成貿(mào)易協(xié)議的希望。周五收盤前,投資者仍抱有微弱希望,但周末的沉默讓市場情緒急轉(zhuǎn)直下。特朗普總統(tǒng)最新表態(tài):”有時(shí)候你必須吃藥。”暗指短期痛苦換長期收益。
最新市場情緒調(diào)查顯示悲觀情緒已突破歷史極限:
AAII Sentiment Survey顯示,僅21.8%投資者持樂觀態(tài)度,61.9%投資者持悲觀態(tài)度,這一讀數(shù)創(chuàng)歷史第三高,僅次于2009年3月和1990年10月。值得注意的是,這些數(shù)據(jù)主要采集于4月2日前,當(dāng)前恐慌情緒可能更為嚴(yán)重。
今日市場觀察:恐慌情緒飆升至極端狀態(tài)
波動(dòng)率指數(shù)期貨($VIX)飆升至2024年8月峰值之上,我們此前做空標(biāo)普500指數(shù)的判斷已從”有序回調(diào)”轉(zhuǎn)變?yōu)?#8221;非理性崩盤”。黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)也出現(xiàn)罕見拋售,價(jià)格跌破每盎司3000美元,顯示投資者正加速撤離市場。
恐慌情緒加劇的信號(hào):
周五上午9:30至中午12點(diǎn),零售投資者拋售15億美元股票,創(chuàng)下2.5小時(shí)內(nèi)最大拋售記錄。自2022年以來堅(jiān)持逢低買入的零售投資者態(tài)度正在迅速轉(zhuǎn)變。機(jī)構(gòu)資本大規(guī)模撤離與場外資金涌入疊加,進(jìn)一步加速市場崩盤。2025年3月成為近年來機(jī)構(gòu)資本撤離美國股市最劇烈的時(shí)期,如今零售投資者也加入拋售行列。
市場已消化大量利空消息
在標(biāo)普500指數(shù)15%的暴跌中,市場始終未見任何喘息性反彈。任何關(guān)于貿(mào)易協(xié)議達(dá)成或關(guān)稅延期的短期消息都可能引發(fā)5%以上的反彈。當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比已發(fā)生根本性變化。
總結(jié)當(dāng)前市場現(xiàn)狀:
標(biāo)普500指數(shù)32個(gè)交易日直線下跌;
加密市場在平穩(wěn)一周后加入拋售行列;
黃金因投資者撤離而大幅下跌;
波動(dòng)率指數(shù)($VIX)突破2024年8月高點(diǎn);
零售和機(jī)構(gòu)資本雙雙撤出;
市場已計(jì)入大量利空消息。
雖然這不是長期底部預(yù)測,但市場急需喘息性反彈。即便是最慘烈的熊市也會(huì)出現(xiàn)5%以上的反彈行情,這是維持市場節(jié)奏的必要條件。連續(xù)數(shù)周做空策略已過于擁擠,當(dāng)前市場情緒兩極分化,恐慌程度接近2020年3月水平,未來波動(dòng)將更加劇烈。
核心問題:特朗普關(guān)稅政策會(huì)長期堅(jiān)持嗎?
若答案為”是”,美國將面臨嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退;若答案為”否”,當(dāng)前市場可能就是歷史性抄底機(jī)會(huì)。
關(guān)注我們 @KobeissiLetter 獲取實(shí)時(shí)分析,跟蹤事態(tài)發(fā)展!
歡迎加入深潮TechFlow官方社群 Telegram訂閱群:http://iy168.cn/TechFlowDaily
Twitter官方賬號(hào):http://iy168.cn/TechFlowPost
Twitter英文賬號(hào):http://iy168.cn/DeFlow_Intern
本文網(wǎng)址:http://iy168.cn/news/2997.html