應用才是價值高地。 作者：深思圈 當整個科技圈還在忙著追逐AI浪潮時，紅杉資本已經(jīng)開始思考這波技術(shù)革命背后更深層次的機遇。在他們舉辦的年度AI Ascent大會上，三位核心合伙人Pat Grady、Sonya Huang和Konstantine Buhler分享了他們對AI發(fā)展趨勢和市場機遇的獨特見解。 這場演講沒有充斥著讓人望而生畏的技術(shù)術(shù)語，而是用通俗易懂的語言揭示了AI如何改變商業(yè)世界和我們的生活。從市場規(guī)模到應用層價值，從數(shù)據(jù)飛輪到用戶信任，他們揭示了AI創(chuàng)業(yè)的關(guān)鍵成功要素。更重要的是，他們預測了AI agent經(jīng)濟的到來，以及它將如何徹底改變我們的工作方式。對于創(chuàng)業(yè)者和投資者來說，這場分享揭示了一個清晰信號：AI浪潮已經(jīng)來臨，現(xiàn)在正是全速前進的時候。別擔心宏觀經(jīng)濟的噪音，科技采用的浪潮足以淹沒任何市場波動。 如果你想了解為什么紅杉認為AI市場比云計算大十倍，初創(chuàng)企業(yè)如何在這個領(lǐng)域制勝，以及即將到來的”智能體經(jīng)濟”會如何顛覆我們的世界，這篇解讀為你提供了第一手的思想盛宴。

市場機遇：為什么AI是萬億級的沖擊波 演講一開始，Pat Grady就拋出了幾個關(guān)鍵問題：AI是什么？為什么重要？為什么是現(xiàn)在？以及我們該怎么做？這套框架來自紅杉資本傳奇創(chuàng)始人唐·瓦倫丁(Don Valentine)，他用這些問題來評估每一個新興市場。 去年的AI Ascent大會上，紅杉展示了一張對比圖，上面一行是云計算轉(zhuǎn)型，下面一行是AI轉(zhuǎn)型。現(xiàn)在，云計算已經(jīng)是4000億美元的龐大產(chǎn)業(yè)，比當初軟件市場剛剛起步時整個市場都要大。如果按這個類比，AI服務的起點市場至少要大一個數(shù)量級，也就是十倍于云計算初期。未來10到20年，這個市場可能會變得無比巨大，遠超我們的想象。 今年紅杉更新了他們的觀點，認為AI不只是在吃服務市場的蛋糕，還同時在吃軟件市場的蛋糕。我們已經(jīng)看到很多公司從簡單的軟件工具起步，逐漸變得更智能，從協(xié)助人工作的”副駕駛”(co-pilot)模式，進化到幾乎完全自動化的”自動駕駛”(autopilot)模式。這些公司正在從銷售工具轉(zhuǎn)向銷售成果，從爭奪軟件預算轉(zhuǎn)向搶占人力資源預算。AI同時在沖擊這兩個巨大的市場。 歷史上每一波技術(shù)革命都比前一波更大，而且AI的到來比以往任何一次技術(shù)革命都更快。Pat用一個簡單的分析解釋了為什么會這樣：分析技術(shù)傳播的物理規(guī)律，你只需要三個條件——人們必須知道你的產(chǎn)品，他們必須想要你的產(chǎn)品，他們必須能夠獲得你的產(chǎn)品。與云計算剛起步時相比，AI的普及速度驚人。當年Salesforce的創(chuàng)始人Marc Benioff不得不采取各種”游擊式”營銷策略才能引起人們注意，而2022年11月30日ChatGPT一發(fā)布，全世界的目光立刻聚焦到了AI上。同時，分享信息的渠道大幅增加，僅Reddit和Twitter(現(xiàn)在改名X)每月就有12億到18億活躍用戶?；ヂ?lián)網(wǎng)用戶也從當年的2億增長到了現(xiàn)在的56億，幾乎覆蓋了全球所有家庭和企業(yè)。 “這意味著基礎(chǔ)設施已經(jīng)到位，當發(fā)令槍響起時，普及沒有任何障礙，”Pat解釋道，”這不是AI特有的現(xiàn)象，這是技術(shù)分發(fā)的新現(xiàn)實，物理規(guī)則已經(jīng)改變。軌道已經(jīng)鋪設完畢。”

應用才是價值高地：如何在AI時代制勝 回顧歷史上幾次重大的技術(shù)革命，無論是個人電腦、互聯(lián)網(wǎng)還是移動互聯(lián)網(wǎng)，那些真正實現(xiàn)10億美元以上營收的公司，大多數(shù)都集中在應用層。紅杉堅信，AI領(lǐng)域也將遵循同樣的規(guī)律：真正的價值在于應用層。 但現(xiàn)在的情況有所不同。隨著大模型的進步，它們通過推理能力、工具使用和智能體之間的通信，已經(jīng)能夠深入到應用層了。如果你是一家創(chuàng)業(yè)公司，該如何應對這種情況？Pat建議，要從客戶需求出發(fā)，專注于特定垂直領(lǐng)域，專注于特定功能，解決那些可能需要人在環(huán)中的復雜問題。這就是真正的競爭所在，也是價值產(chǎn)生的地方。 構(gòu)建AI公司有什么特別之處嗎？Pat表示，95%的內(nèi)容和建立普通公司沒什么區(qū)別——解決重要問題，找到獨特且有吸引力的方式，吸引優(yōu)秀的人才加入。只有5%是AI特有的，他特別強調(diào)了三點： 第一，警惕”氛圍營收”(vibe revenue)。Pat解釋說，很多創(chuàng)業(yè)者喜歡”氛圍營收”，感覺很爽，公司好像增長很快，但實際上這可能只是客戶在試水，而不是真正的行為改變。他建議創(chuàng)始人仔細檢查用戶的采用率、參與度和留存率，看看人們實際在用產(chǎn)品做什么。別自欺欺人，以為有了真實營收，結(jié)果只是”氛圍營收”，這最終會害了你。 “在當前的發(fā)展階段，信任比你的產(chǎn)品更重要。”Pat強調(diào)，”產(chǎn)品會逐步變得更好，如果客戶信任你能把它做得更好，你就沒問題；如果他們不信任你，你就麻煩了。” 第二，毛利率。Pat表示，他們不一定關(guān)心初創(chuàng)公司現(xiàn)在的毛利率是多少，因為AI領(lǐng)域的成本結(jié)構(gòu)正在快速變化。過去12到18個月，每個token的成本已經(jīng)下降了99%。如果創(chuàng)業(yè)者成功地從銷售工具轉(zhuǎn)向銷售成果，向價值鏈上游邁進，價格點也會上升。雖然現(xiàn)在毛利率可能不理想，但公司應該有一條通向健康毛利率的清晰路徑。 第三，數(shù)據(jù)飛輪。Pat問臺下的創(chuàng)業(yè)者：”誰有數(shù)據(jù)飛輪？這個數(shù)據(jù)飛輪能推動哪些業(yè)務指標的提升？”他指出，如果回答不了這個問題，那么所謂的數(shù)據(jù)飛輪可能只是一個空想。它必須與具體的業(yè)務指標掛鉤，否則就毫無意義。這一點尤為重要，因為數(shù)據(jù)飛輪是創(chuàng)業(yè)公司能夠構(gòu)建的最強大的護城河之一。 演講的最后，Pat用了一個有趣的比喻：”大自然厭惡真空。”他說，現(xiàn)在市場上對AI存在著巨大的”吸力”，所有宏觀經(jīng)濟的噪音，比如關(guān)稅和利率波動，都無關(guān)緊要。技術(shù)采用的上升趨勢完全淹沒了市場上的任何波動。”市場上有一個巨大的吸力，如果你不搶占先機，別人就會。所以，不管我們之前說的關(guān)于護城河、指標之類的東西，你們現(xiàn)在都處在一個需要拼命奔跑的行業(yè)?，F(xiàn)在是時候全力以赴，時刻保持最大速度前進。”

從炒作到真實價值：AI的用戶參與度大幅提升 接下來，Sonya Huang回顧了過去一年AI應用的顯著進展。她分享了一個令人振奮的數(shù)據(jù)：2023年，原生AI應用的日活躍用戶與月活躍用戶比例(DAU/MAU)非常低，意味著用戶雖然好奇嘗試，但并不經(jīng)常使用，炒作遠超實際價值。但現(xiàn)在情況發(fā)生了戲劇性的逆轉(zhuǎn)。ChatGPT的日活/月活比例一路攀升，現(xiàn)在已經(jīng)接近Reddit的水平。 “這是個極好的消息，”Sonya興奮地說，”意味著我們越來越多的人正在從AI中獲得真正的價值，我們都在共同學習如何將AI融入日常生活。” 這種使用既有輕松有趣的一面，也有深刻的實用價值。Sonya坦言她個人為了嘗試”吉卜力化”各種圖片，燒掉了數(shù)量驚人的GPU。但除了這些有趣的應用外，更令人興奮的是那些深層次的應用，如廣告領(lǐng)域能夠創(chuàng)作出驚人精準和美觀的廣告文案，教育領(lǐng)域能夠即時可視化新概念，醫(yī)療健康領(lǐng)域如OpenEvidence這樣的應用能更好地輔助診斷。 “我們才剛剛觸及可能性的冰山一角，”Sonya說，”隨著AI模型能力的不斷提升，我們通過這個’前門’能做的事情將越來越深刻。”

語音的突破與編程的爆發(fā)：兩大關(guān)鍵領(lǐng)域 2024年，AI領(lǐng)域有兩個特別值得關(guān)注的突破。第一個是語音生成技術(shù)。Sonya稱之為語音領(lǐng)域的”《她》時刻”，引用了電影《Her》中華金·菲尼克斯愛上AI助手的故事。語音生成技術(shù)已經(jīng)從”幾近成熟”完全跨越了”恐怖谷”，達到了接近以假亂真的水平。 在現(xiàn)場，Sonya播放了一段語音演示，聲音如此自然，以至于讓人難以分辨是人類還是AI。”科幻與現(xiàn)實之間的鴻溝正在以驚人的速度彌合，感覺圖靈測試真的就這樣悄悄地來到了我們身邊。” 第二個關(guān)鍵突破是編程領(lǐng)域。Sonya指出，這一領(lǐng)域達到了”尖叫級”的產(chǎn)品市場契合度(screaming product market fit)。自Anthropic的Claude 3.5 Sonnet于去年秋季發(fā)布以來，編程領(lǐng)域發(fā)生了一場迅速的”氛圍轉(zhuǎn)變”(vibe shift)。人們現(xiàn)在用AI編程做出令人印象深刻的成果，比如有人用”vibe coding”的方式自己動手制作了DocSend的替代品。 “無論你是經(jīng)驗豐富的’十倍效能’工程師，還是完全不懂編程的人，AI都在從根本上改變軟件創(chuàng)造的可及性、速度和經(jīng)濟效益，”Sonya解釋道。 從技術(shù)角度看，盡管預訓練模型的進步似乎正在放緩，但研究生態(tài)系統(tǒng)正在尋找新的突破途徑。最重要的進展是OpenAI的推理能力，同時合成數(shù)據(jù)、工具使用和AI智能體編排(AI scaffolding)等技術(shù)也在迅速發(fā)展，這些因素結(jié)合起來，創(chuàng)造出能夠完成越來越復雜任務的人工智能。

價值在哪里產(chǎn)生：應用層的戰(zhàn)場白熱化 Sonya回憶起她曾經(jīng)與同事們就AI價值創(chuàng)造的問題進行過辯論。她承認自己當時對GPT包裝應用持懷疑態(tài)度，而她的合伙人Pat則堅信價值將在應用層產(chǎn)生?，F(xiàn)在看來，Pat是對的。從價值創(chuàng)造的實際情況來看，像Harvey和OpenEvidence這樣專注于從客戶需求出發(fā)的公司，確實創(chuàng)造了巨大的價值。 “我們非常相信應用層是價值最終匯聚的地方，”Sonya說，”而且隨著基礎(chǔ)模型日益向這個層面滲透，這個戰(zhàn)場正變得越來越激烈。” 當然，她也開玩笑地指出，真正的贏家可能是英偉達的CEO黃仁勛，他的公司從AI芯片銷售中獲得了巨大的收益。 Sonya認為，第一批AI的”殺手級應用”已經(jīng)出現(xiàn)，除了ChatGPT、Harvey、Glean、Sierra、Cursor等知名應用外，還有一批新興公司正在各種專業(yè)領(lǐng)域崛起。她特別提到許多新公司將是”智能體優(yōu)先”(agent-first)的，它們銷售的智能體將從目前只是簡單拼湊的原型，進化為真正強大的產(chǎn)品。

垂直智能體：專攻特定領(lǐng)域的AI代理 在2025年的智能體市場中，Sonya特別看好垂直智能體(vertical agents)的發(fā)展。這為那些深耕某一領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者提供了絕佳機會。這些垂直智能體針對特定工作流程進行端到端訓練，使用包括合成數(shù)據(jù)和用戶數(shù)據(jù)的強化學習技術(shù)，使AI系統(tǒng)在非常具體的任務上表現(xiàn)出色。 已經(jīng)有令人振奮的早期案例。在安全領(lǐng)域，Expo公司展示了他們的智能體能夠超越人類滲透測試員；在DevOps領(lǐng)域，Traversal公司創(chuàng)建了比最優(yōu)秀的人類故障排除員更出色的AI故障排除員；在網(wǎng)絡領(lǐng)域，Meter公司的AI也超越了網(wǎng)絡工程師。 這些案例雖然還處于早期階段，但讓人樂觀地相信，為解決特定問題而訓練的垂直智能體，表現(xiàn)可以超越當今最優(yōu)秀的人類專家。 Sonya還提出了”富足時代”(abundance era)的概念。以編程為例，當勞動力變得廉價而充足時，會出現(xiàn)什么情況？我們會得到大量AI生成的低質(zhì)量內(nèi)容嗎？當”品味”(taste)成為稀缺資產(chǎn)時又會發(fā)生什么？這些問題的答案將預示著AI如何改變其他行業(yè)。

智能體經(jīng)濟：AI的下一個重要階段 在演講的最后部分，Konstantine Buhler展望了AI的下一個重要階段——”智能體經(jīng)濟”(agent economy)。一年前的AI Ascent大會就已經(jīng)開始討論智能體，當時這些機器助手才剛剛開始形成商業(yè)模式。如今，這些被稱為”智能體集群”(agent swarms)的機器網(wǎng)絡已經(jīng)在許多公司中扮演重要角色，成為AI技術(shù)棧的關(guān)鍵部分。 Konstantine預測，在未來幾年里，這將進一步發(fā)展成熟為一個智能體經(jīng)濟。在這個經(jīng)濟中，智能體不只是傳遞信息，它們還能轉(zhuǎn)移資源，進行交易，相互記錄行為，理解信任和可靠性，并擁有自己的經(jīng)濟體系。 “這個經(jīng)濟體系并不會排斥人類，它完全是圍繞人類展開的，”Konstantine解釋道，”智能體與人合作，人也與智能體協(xié)作，共同構(gòu)成這個智能體經(jīng)濟。” 構(gòu)建智能體經(jīng)濟的三大技術(shù)挑戰(zhàn) 要實現(xiàn)這個宏大的愿景，我們面臨著三個關(guān)鍵技術(shù)挑戰(zhàn)： 第一個挑戰(zhàn)是持久身份(persistent identity)。Konstantine解釋說，持久身份實際上包含兩個方面。首先，智能體本身需要保持一致性。如果你和一個做生意的人打交道，而他每天都在變，你很可能不會長期合作下去。智能體必須能夠保持其自身的個性和理解力。其次，智能體需要記住并理解你。如果你的合作伙伴對你一無所知，甚至幾乎記不住你的名字，這也會對信任和可靠性構(gòu)成挑戰(zhàn)。 當前的解決方案如RAG(檢索增強生成)、向量數(shù)據(jù)庫和長上下文窗口都在嘗試解決這個問題，但在實現(xiàn)真正的記憶、基于記憶的自我學習，以及保持智能體一致性方面，仍然存在重大挑戰(zhàn)。 第二個挑戰(zhàn)是無縫通信協(xié)議。”想象一下沒有TCP/IP和互聯(lián)網(wǎng)的個人計算會是怎樣，”Konstantine說，”我們現(xiàn)在才剛剛開始構(gòu)建智能體之間的協(xié)議層。”他特別提到了MCP(模型協(xié)作協(xié)議)的發(fā)展，這只是未來一系列用于實現(xiàn)信息傳遞、價值傳遞和信任傳遞的協(xié)議中的一個。 第三個挑戰(zhàn)是安全。當你無法與合作伙伴面對面交流時，安全和信任的重要性會更加凸顯。在智能體經(jīng)濟中，安全和信任將比當前經(jīng)濟中更為重要，這將催生一個圍繞信任和安全的完整產(chǎn)業(yè)。

從確定性到隨機性：思維方式的根本轉(zhuǎn)變 Konstantine認為，智能體經(jīng)濟的到來將從根本上改變我們的思維方式。他提出了”隨機性思維”(stochastic mindset)的概念，這與傳統(tǒng)的確定性思維截然不同。 “我們很多人之所以愛上計算機科學，是因為它是如此的確定無疑，”他解釋道，”你編程讓計算機做某事，它就會照做，即使結(jié)果是段錯誤?，F(xiàn)在，我們正在進入一個計算將具有隨機性的時代。” 他用一個簡單的例子說明：如果你讓計算機記住數(shù)字73，它明天、下周、下個月都會記住。但如果你讓一個人或AI記住，它可能記住73，也可能記住37、72、74，或者下一個質(zhì)數(shù)79，甚至什么都不記得。這種思維方式的轉(zhuǎn)變將對我們處理AI和智能體的方式產(chǎn)生深遠影響。 第二個變化是管理思維模式(management mindset)。在智能體經(jīng)濟中，我們需要理解智能體能做什么，不能做什么，這類似于從獨立貢獻者轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾碚叩倪^程。我們將需要做出更復雜的管理決策，比如何時叫停某些流程、如何提供反饋等。 第三個主要變化是前兩者的結(jié)合：我們將擁有更強的杠桿效應，但確定性會顯著降低。”我們正在進入一個你可以做更多事情的世界，但你必須能夠管理這種不確定性和風險，”Konstantine說，”在這個世界里，在座的每一位都非常適合茁壯成長。”

杠桿效應的極致：重塑工作、公司與經(jīng)濟 一年前，紅杉預測組織中的各個職能部門會開始擁有AI智能體，并逐漸融合，最終整個流程將由AI智能體完成。他們甚至大膽預測會出現(xiàn)第一個”一人獨角獸公司”。 雖然”一人獨角獸”尚未實現(xiàn)，但我們已經(jīng)看到公司以前所未有的速度擴張，用的人比以往任何時候都少。Konstantine相信，我們將達到前所未見的杠桿水平。 “最終，這些流程和智能體將會融合，形成一個神經(jīng)網(wǎng)絡的網(wǎng)絡，”他展望道，”這將改變一切，重塑個體工作，重塑公司結(jié)構(gòu)，重塑整個經(jīng)濟。” 紅杉的三位合伙人通過這場演講，勾勒出了AI從當前發(fā)展到未來可能演變的清晰路徑。從市場機遇的宏觀分析，到應用層價值的洞察，再到智能體經(jīng)濟的遠景，他們不僅闡述了What和Why，更重要的是指明了How——如何在這個萬億級的機遇中把握先機，創(chuàng)造價值。 對于創(chuàng)業(yè)者而言，這不僅是一場思想盛宴，更是一份行動指南：抓住應用層的價值，構(gòu)建真實而非”氛圍”的營收，建立數(shù)據(jù)飛輪，為即將到來的智能體經(jīng)濟做好準備，并且永遠記住——現(xiàn)在是全力以赴，保持最大速度前進的時候。 歡迎加入深潮TechFlow官方社群 Telegram訂閱群：http://iy168.cn/TechFlowDaily Twitter官方賬號：http://iy168.cn/TechFlowPost Twitter英文賬號：http://iy168.cn/BlockFlow_News