酋長說過：「沒有人會記住世界第二?！?/p>

撰文：Bright，F(xiàn)oresight News

2025 年 3 月 12 日，幣安宣布獲得阿布扎比投資機構(gòu) MGX 注資 20 億美元。這筆加密行業(yè)誕生以來最大的機構(gòu)投資，向外界釋放了一個強烈信號 —— 中東，尤其是阿聯(lián)酋，正雄心勃勃地建設(shè)著加密貨幣的 「耶路撒冷」.

Token2049 Dubai 在即，跟隨筆者一起來概覽這座加密棕櫚島吧。

一、兩洋三洲間的數(shù)字麥加：迪拜的地緣政治密碼

沙漠中的戰(zhàn)略樞紐

在阿拉伯半島的東北角，阿聯(lián)酋如同一顆鑲嵌在波斯灣與阿曼灣之間的明珠。這個由七個酋長國組成的聯(lián)邦，占據(jù)著連接歐亞非三大洲的戰(zhàn)略要沖。迪拜，這座聯(lián)邦中最耀眼的城市，僅用短短 40 年時間，就從一座不起眼的沙漠漁村蛻變?yōu)槿蚪鹑谥行摹?/p>

這種奇跡般的轉(zhuǎn)型并非偶然，地緣政治的經(jīng)緯早已埋下伏筆。扼守霍爾木茲海峽，俯瞰全球能源命脈，迪拜不僅是石油美元的心臟，也是東西方大宗貿(mào)易的十字路口。在 2023 年，阿聯(lián)酋超越英國成為全球第二大黃金貿(mào)易中心，貿(mào)易總額超過 1290 億美元。據(jù)迪拜多種商品交易中心（DMCC）數(shù)據(jù)，迪拜已占全球每年黃金貿(mào)易的 15%。

迪拜的地緣策略向來以「沒有立場就是立場」為核心。作為海灣合作委員會（GCC）成員，阿聯(lián)酋在區(qū)域博弈中保持中立，遵守歐美對俄制裁，同時吸納俄烏沖突引發(fā)的避險資金，助推 2022 年底的房產(chǎn)熱潮。這種「通吃」外交讓迪拜成為財富避風港與隱秘交易地。2023 年伊朗與沙特和解后，迪拜的通衢地位更加穩(wěn)固。

而迪拜的 Web3「地緣政治」還體現(xiàn)在其寬松的監(jiān)管環(huán)境對全球人才的虹吸效應(yīng)。新加坡金管局在 2023 年 9 月宣布嚴厲打擊加密投機后，華人從業(yè)者開始將目光轉(zhuǎn)向迪拜，從業(yè)人員坦言：「新加坡做金融很好，但做項目不行，VC 投不起。做項目還是得來迪拜?！褂《日?2022 年 4 月起對加密收益征收 30% 的高稅率，同年 7 月又對電子資產(chǎn)買家加收 1% 的稅費。Polygon 聯(lián)合創(chuàng)始人 Sandeep Nailwal 便是典型案例，他于 2020 年無奈離開印度，定居迪拜，坦言：「我希望在印度打造更好的 Web3 平臺，但混沌的監(jiān)管環(huán)境讓我別無選擇?！?/p>

而從迪拜出發(fā)，借助全球第一大航空公司阿聯(lián)酋航空，加密貨幣從業(yè)者可以輕松飛往新加坡、瑞士、葡萄牙、香港、北美等其他 Web3 中心開會，織出 Web3 的航線網(wǎng)絡(luò)。這種地緣優(yōu)勢，讓迪拜成為全球 Web3 人才與資本的「數(shù)字麥加」。

加密熱土的居民

截至 2024 年 9 月，阿聯(lián)酋人口為 1250 萬，外籍人士占 88%。迪拜人口 376 萬，占全國 41.9%，人口密度為全國八倍。據(jù)阿聯(lián)酋電信監(jiān)管機構(gòu) TDRA 研究，約 11.4% 居民擁有或投資加密貨幣，阿聯(lián)酋已躋身全球加密投資居民最多的十大國家之列。

迪拜的加密用戶以年輕化、高收入為特征，YouGov 調(diào)查顯示，66% 阿聯(lián)酋成年人關(guān)注加密貨幣，11.4% 居民持有或投資，躋身全球前十。Holborn Assets 研究表明，18-30 歲（30%）與 30-40 歲（45%）用戶占主導(dǎo)，阿聯(lián)酋本地人（33%）比阿拉伯僑民（23%）、亞洲居民（24%）與西方人（19%）更熱衷投資。59% 用戶視加密貨幣為長期投資，35% 用于組合多元化，11% 對沖通脹，34% 參與短期交易，22% 用于日常支付。比特幣（72%）被譽為「數(shù)字黃金」，以太坊（52%）因智能合約功能受青睞，穩(wěn)定幣（45%）次之。24% 用戶關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施項目，21% 投資 Layer 1 區(qū)塊鏈，22% 看好 AI 相關(guān)加密項目。CEX（45.7%）與 DEX（48.4%）使用率接近，Business24-7 排名顯示，eToro 受初學(xué)者歡迎，OKX 因衍生品流動性領(lǐng)先，Binance 代幣種類最全，dydx 與 Uniswap 在 DEX 中交易量居前。37% 用戶認為區(qū)塊鏈將革新房地產(chǎn)交易，透明性降低購買摩擦。

迪拜還是一個多元文化的熔爐。即便語言不通，外來人口也能憑借銀聯(lián)卡的普及和 FinTech 的迅猛發(fā)展，在這里生活無憂，甚至創(chuàng)業(yè)無阻。加密貨幣在迪拜的諸多場景中已可流通使用，從高端酒店到街頭商鋪，這種支付方式的滲透進一步鞏固了迪拜居民對 Web3 的信心。然而，迪拜的人口結(jié)構(gòu)也頗為獨特。據(jù)迪拜政府辦公室統(tǒng)計，迪拜 80% 以上的人口為外籍勞工，主要是印巴裔，本地人占比極低，且多依賴國家福利。這樣的人口結(jié)構(gòu)，使得迪拜的 Web3 生態(tài)更像一個全球化的試驗場，而非本地驅(qū)動的市場。

迪拜的移民政策進一步強化了其「金錢至上」的特質(zhì)。非穆斯林幾乎無法入籍，最多只能通過「黃金簽證」獲得長期居留。例如，投資 200 萬迪拉姆（約 54 萬美元）購買房產(chǎn)可換取十年居留權(quán)，導(dǎo)致棕櫚島上出現(xiàn)專為投資者設(shè)計的「簽證戶型」——25 平米公寓內(nèi)甚至配備比特幣礦機。2023 年，一位上海退休教師用養(yǎng)老金購置了朱美拉湖塔樓的兩個洗手間，戲稱其為「廁所礦場」，并在微信群直播「升值記」，最新一集探討如何用馬桶水箱挖礦。這種荒誕案例折射出迪拜對資本的極致包容：只要有錢，這里總有你的位置。

二、「后石油時代」的加密啟示錄：迪拜的未來文明哲學(xué)

奉行海洋法系的 DIFC 與它的燈塔 VARA

在加密貨幣的「狂野西部」，迪拜選擇了一條大膽創(chuàng)新的道路。阿聯(lián)酋的法律體系以民法和伊斯蘭法為基礎(chǔ)，注重成文法和宗教合規(guī)性，廣泛應(yīng)用于個人身份法（如婚姻、離婚、繼承）以及商業(yè)活動，相對而言帶有伊斯蘭教的保守。

而為推動金融業(yè)發(fā)展并吸引國際投資，迪拜在 2004 年設(shè)立了迪拜國際金融中心（DIFC），并為其引入了基于英國普通法的海洋法系。這一額外引入的法律框架使得迪拜可以創(chuàng)建一個國際化、靈活的法律環(huán)境，適合金融科技、區(qū)塊鏈和數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域的發(fā)展。

2022 年成立的虛擬資產(chǎn)監(jiān)管局（VARA），就是 DIFC 獨特法律體系下的領(lǐng)先造物。它堪稱全球第一個全面的虛擬資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)。它不僅制定規(guī)則，更扮演著創(chuàng)新催化劑的角色。通過「沙盒監(jiān)管」模式，VARA 在合規(guī)與自由之間找到了黃金分割點。

VARA 的三重使命清晰可見：

· 投資者保護：要求交易所托管客戶資產(chǎn)，嚴格執(zhí)行反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）流程；

· 技術(shù)中立：不預(yù)設(shè)技術(shù)路線，允許區(qū)塊鏈、Web3、DeFi 等多種形態(tài)共存；

· 創(chuàng)新激勵：設(shè)立監(jiān)管沙盒，讓初創(chuàng)企業(yè)在受控環(huán)境中測試新產(chǎn)品。

與美國 SEC 的「證券化監(jiān)管」不同，VARA 對加密資產(chǎn)的分類更加靈活。比特幣可視為商品，平臺幣可視為證券，具體由項目白皮書和實際用途決定。這種靈活性吸引了 幣安、Coinbase、Bybit 等頭部交易所落戶。同時，DIFC 支持「沙盒測試」模式，允許新金融產(chǎn)品在受控環(huán)境中測試。例如，2024 年，DIFC 推出了全球首部《數(shù)字資產(chǎn)法》（Digital Assets Law），率先為金融科技和數(shù)字資產(chǎn)注入法律確定性。

VARA 的牌照發(fā)放效率堪稱「迪拜速度」。有個玩笑話是，迪拜的加密貨幣牌照比出租車牌照還容易拿，「In Crypto We Trust」的標語早在暗地備注好了價格。不過，客觀上來說，正如一位業(yè)內(nèi)人士在 Token2049 期間表示：「相比新加坡和香港，迪拜的監(jiān)管更友好，能更好地觸達 C 端用戶?！?這種寬松的監(jiān)管環(huán)境讓迪拜愈發(fā)成為加密項目的首選地，連街頭賣沙瓦瑪?shù)男∝湺紥熘附邮?USDT」的二維碼，仿佛整個城市都在進行一場去中心化的燒烤派對。

伊斯蘭合規(guī)的加密生態(tài)

伊斯蘭金融體系以《古蘭經(jīng)》和《圣訓(xùn)》為核心原則，強調(diào)禁止利息（Riba）、風險共擔（Mudarabah/Musharaka）和資產(chǎn)支持（Asset-Backed Financing）。其獨特的宗教屬性與現(xiàn)代金融實踐的結(jié)合相當復(fù)雜，一旦合規(guī)性不足就可能引發(fā)系統(tǒng)性危機。

而迪拜的監(jiān)管創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在技術(shù)層面，更深植于文化適配性。2023 年，VARA 與伊斯蘭金融服務(wù)委員會（IFSB）合作發(fā)布《加密資產(chǎn)伊斯蘭合規(guī)指南》，為加密生態(tài)注入了獨特的宗教底色。該指南明確：

· 禁止投資涉及賭博、酒精等違禁品的區(qū)塊鏈項目；

· 穩(wěn)定幣必須由伊斯蘭合規(guī)資產(chǎn)（如黃金、房地產(chǎn)）背書；

· 智能合約需符合伊斯蘭教法中的「合同自由」原則。

這種「宗教 + 技術(shù)」的雙重合規(guī)配置，讓迪拜成為伊斯蘭世界加密貨幣的橋頭堡。傳統(tǒng)伊斯蘭金融禁止利息（Riba）和不確定性（Gharar），強調(diào)風險共擔，而加密貨幣的去中心化與智能合約特性則與之匹配。早在 2018 年，迪拜伊斯蘭銀行（DIB）就推出合規(guī)的加密托管服務(wù)，將比特幣定義為「數(shù)字黃金」，巧妙規(guī)避了利息禁忌。伊斯蘭 DeFi 平臺 Amanah 基于 Polygon 鏈，提供符合教法的質(zhì)押和借貸服務(wù)，年化收益率約 3.5%，吸引中東富豪。這種張力與融合，構(gòu)成了中東加密生態(tài)的獨特魅力。

AI 與 Web3 的共振藍圖

迪拜的野心遠不止于此。2024 年，DIFC 推出「迪拜人工智能和 Web3.0 園區(qū)」（Dubai AI & Web 3.0 Campus），打造中東和北非地區(qū)最大的人工智能集群。這個位于 DIFC Innovation One 大樓的園區(qū)，聚焦 AI 和 Web3 在未來關(guān)鍵行業(yè)的應(yīng)用，匯聚了頗多創(chuàng)業(yè)者與工程師。得益于此，迪拜在 2021 年全球金融中心指數(shù)（GFCI）的金融科技領(lǐng)域排名第六，總排名第八。與紐約、倫敦、上海等傳統(tǒng)金融中心不同，迪拜的崛起在很大程度上依賴加密經(jīng)濟的助推。

早在 2013 年，阿聯(lián)酋就啟動「智能迪拜計劃」，利用區(qū)塊鏈提升政府效率，推動其從支付工具（1.0）到金融應(yīng)用（2.0），再到政務(wù)管理（3.0）的進化。如今，這一愿景已初現(xiàn)雛形。2021 年發(fā)布的《2030 數(shù)字經(jīng)濟戰(zhàn)略》提出，將迪拜打造為全球區(qū)塊鏈中心，創(chuàng)造 1500 億美元的經(jīng)濟價值。2023 年，迪拜進一步推出「元宇宙戰(zhàn)略」，目標成為虛擬世界首都。這種從「石油經(jīng)濟」向「數(shù)字文明」的轉(zhuǎn)型，源自對后石油時代的深刻洞察。正如迪拜酋長所言：「沒有人會記住世界第二?！乖?Web3 的賽道上，迪拜誓要成為第一。

新的全球洗錢中心？

然而，迪拜超前的監(jiān)管政策自然滋生了不少爭議，「全球洗錢中心」「虛擬資產(chǎn)流動性優(yōu)化樞紐」的戲稱都是對其合法性的質(zhì)疑。創(chuàng)新和詐騙的邊界，在這座沒有立場的城市并不分明。

阿聯(lián)酋的酋長們堪稱全球最大的「對沖基金經(jīng)理」。他們一邊大肆出售地下的石油，一邊通過明晃晃的黃金與美元在地上堆砌新世代「油井」——摩天大樓中的財富幻覺，最終將源源不斷的人流帶來的信用卡賬單注入新的「石油管道」。

迪拜為所有來客提供幻覺。富豪們帶著贓款蜂擁而入，通過置業(yè)、投資即可輕松「洗白」。2024 年，阿聯(lián)酋吸引的百萬美元凈資產(chǎn)富豪數(shù)量全球第一，遠超美國。而對于赤手空拳滿懷暴富夢想的人們，「拉斯海馬」「綠洲」等詐騙園區(qū)的電棍與鐵籠配置還在遞增。

2023 年迪拜王儲宣布的「元宇宙戰(zhàn)略」進一步體現(xiàn)了迪拜將幻覺變現(xiàn)的能力。從沙漠中的海市蜃樓到 NFT 交易再到政府大樓的虛擬土地，迪拜始終走在虛實交錯的前沿。你和酋長們談錢，酋長們會拍拍你的肩膀，保證「我們不管錢，只管夢想」，因為賭場始終屬于他們自己。不管是石油還是比特幣，全球撈金客們最終還是會拜倒在哈利法塔下。

三、棕櫚島的賽博前線：迪拜的加密行業(yè)生態(tài)

迪拜的 Web3 生態(tài)如同棕櫚島上的人工奇跡，是一片由代碼、資本與野心澆灌的賽博綠洲。從街頭沙瓦瑪攤的 USDT 二維碼到帆船酒店的比特幣支付，這座城市將加密貨幣融入生活的毛細血管，打造了一個虛實交融的數(shù)字前線。

頭部交易所的迪拜熱：全球巨頭的沙漠落腳點

正如奧斯曼帝國截斷商道催生大航海時代，全球監(jiān)管風暴將迪拜推至 Web3 熱土。2022 年 11 月，幣安獲得阿布扎比全球市場（ADGM）金融服務(wù)監(jiān)管局（FSRA）的金融服務(wù)許可（FSP），成為其布局中東北非（MENA）市場的里程碑。2025 年，幣安再獲阿布扎比 MGX 20 億美元注資，這筆由王室核心成員 Tahnoun bin Zayed Al Nahyan 掌舵的巨額投資，不僅是幣安發(fā)展史上的轉(zhuǎn)折點，也標志著阿聯(lián)酋資本對 Web3 的深度押注。MGX 隸屬阿布扎比人工智能委員會（AIATC），此前投資 OpenAI 與 Anthropic，展現(xiàn)了其從 AI 到區(qū)塊鏈的跨界野心。

其他頭部玩家紛至沓來。Bybit、Coinbase、OKX、HTX 等相繼在迪拜設(shè)立總部或分部，2024 年 10 月，OKX 獲得虛擬資產(chǎn)監(jiān)管局（VARA）牌照，成為最新合規(guī)交易所。2020 年，Ripple 在迪拜國際金融中心（DIFC）設(shè)立地區(qū)總部，規(guī)避美國 SEC 的監(jiān)管壓力，與阿聯(lián)酋國民銀行（ENBD）合作，將中東至東南亞的跨境匯款時間從 3 天縮短至 3 秒，展現(xiàn)區(qū)塊鏈的實用價值。2022 年，Kraken 成為首家提供阿聯(lián)酋迪拉姆直接交易的交易所，降低本地用戶入場門檻。資管機構(gòu)如 Cobo、Amber 也加速布局，2020 年起申請 SCA 與 VARA 牌照，瞄準 MENA 市場的財富管理需求。

迪拜并非中東最大加密市場——沙特阿拉伯以更大的人口與交易量排名第三，阿聯(lián)酋位列第五。但迪拜憑借監(jiān)管清晰度與基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢，成為區(qū)域「前臺」。2023 年，Bitget 報告顯示，中東加密采用率激增 166%，阿聯(lián)酋以 7% 的全球交易量和 250 億美元交易額領(lǐng)跑。Chainalysis 數(shù)據(jù)進一步指出，迪拜的加密產(chǎn)業(yè)貢獻約 1000 億迪拉姆（272.5 億美元）產(chǎn)值，占阿聯(lián)酋 GDP 的 4.3%。截至 2024 年，迪拜集聚 1400 多家區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)，總估值 245 億美元，90 多家投資基金與 12 家孵化器形成閉環(huán)生態(tài)。迪拜多商品交易中心（DMCC）的 Crypto Centre 注冊 460 家本土區(qū)塊鏈公司，占全市一半以上，瑞士 Crypto Valley 也在此設(shè)立 Crypto Oasis，連接兩大加密中心。

Token2049 與行業(yè)峰會：加密圈的維密秀場

Token2049 Dubai 是全球 Web3 行業(yè)的風向標，匯集交易所高管、鏈上開發(fā)者、風險投資人與政策制定者。2024 年峰會期間，帆船酒店外停滿蘭博基尼車隊，俄羅斯模特身著交易所 Logo 的比基尼分發(fā)傳單，韓國 GameFi 項目方在泳池派對拋灑「碎片化 NFT」，宛如「加密圈的維密秀場」。會場內(nèi)，VARA 官員與幣安 CEO 趙長鵬同臺，探討監(jiān)管沙盒與 CBDC 的未來；會場外，棕櫚島夜店的 DJ 用智能合約實時分配門票收益，鏈上透明度令人嘆服。峰會不僅是技術(shù)與資本的盛宴，更是迪拜「筑巢引鳳」策略的縮影。

迪拜的峰會熱潮遠不止于此。2023 年 10 月的 Gitex 技術(shù)展，區(qū)塊鏈與元宇宙展館吸引了從 Asia Token2049 趕來的從業(yè)者，展示從去中心化身份驗證到 AI 驅(qū)動的 DeFi 協(xié)議等前沿項目。2024 年 5 月的迪拜金融科技峰會（Dubai FinTech Summit）迎來 10000 多名決策者、300 多位思想領(lǐng)袖與 200 多家展商，聚焦支付革命與鏈上金融。2023 年中東元宇宙大會聚集 40 多個組織的 300 位專家，探討虛擬地產(chǎn)與文化數(shù)字化的戰(zhàn)略應(yīng)用。這些峰會不僅是技術(shù)展示的舞臺，更是迪拜鏈接全球 Web3 網(wǎng)絡(luò)的觸角。

迪拜的活動還展現(xiàn)了其語言與文化優(yōu)勢。阿聯(lián)酋官員的流利英語與全球化視野在 Gitex 等活動中大放異彩，相比之下，部分華人 Web3 項目方的英語表達稍顯吃力。一位幣安高管曾在活動中因口音被吐槽，凸顯迪拜對國際化溝通的高要求。DIFC 的 FinTech Hive 孵化器與 Dubai Future District Fund（2020 年由酋長注資 10 億迪拉姆）通過峰會與路演，精準捕獲創(chuàng)新項目，2023 年孵化 584 家初創(chuàng)企業(yè)，涵蓋支付、鏈上金融與元宇宙應(yīng)用。

迪拜特色的加密應(yīng)用與場景：從街頭到云端的數(shù)字生活

支付革命：從沙瓦瑪?shù)胶勒逆溕辖灰?/strong>